而且從今年的動(dòng)態(tài)來看，外資車企更傾向于以入股的方式綁定中國的電池企業(yè)，本土車企依靠地域優(yōu)勢選擇和電池企業(yè)合資建廠，外資電池企業(yè)通過與本土電池企業(yè)的深度綁定快速進(jìn)入中國市場。不過，無論是哪一種方式，合作的核心無非是出于產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定考慮、成本控制以及市場進(jìn)入等等因素。

 

NE時(shí)代針對(duì)2020年電池行業(yè)合資、入股的動(dòng)態(tài)，對(duì)車企的電池布局進(jìn)行以下分析：

 

豐田、松下合資

 

豐田在動(dòng)力電池行業(yè)主要的合資行為都是圍繞松下展開的。

 

2020年雙方又新增了一家合資公司PrimePlanet Energy＆Solutions，Inc.（以下簡稱“PPES”），以方形鋰離子電池、固態(tài)電池生產(chǎn)及研發(fā)為主。同年10月份，PPES公開稱日本德島縣生產(chǎn)用于混動(dòng)車的方形鋰離子電池即將開建，該產(chǎn)線將于2022年投產(chǎn)，預(yù)計(jì)每年供應(yīng)約50萬輛混合動(dòng)力汽車，并且對(duì)外供應(yīng)。這次的合資跟之前有所不同的是，主要是針對(duì)鋰電池和固態(tài)電池的，而且合資之后還考慮將松下在大連工廠的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到這家合資公司，相當(dāng)于是在純電動(dòng)車的鋰電池板塊開啟了新的合作，因?yàn)橹暗漠a(chǎn)能合作主要是面向混動(dòng)車的。按照豐田原本的規(guī)劃，2025年要實(shí)現(xiàn)電動(dòng)化車型550萬輛的銷量目標(biāo)，純電動(dòng)車只有100萬輛的目標(biāo)，剩下的銷量目標(biāo)都是針對(duì)FCV、HEV和PHEV的。不同于混動(dòng)車領(lǐng)域電池產(chǎn)能布局的大刀闊斧，在純電動(dòng)車的鋰電池供應(yīng)這塊，豐田并沒有將產(chǎn)能只掛靠在松下一家，而是多方采購，可能也是因?yàn)榧冸妱?dòng)車市場主要在中國，如果只依靠松下一家外企，很難快速打開局面，所以加幾個(gè)本土的供應(yīng)商在成本和供應(yīng)的穩(wěn)定性上都有優(yōu)勢。

 

吉利合資并間接持股孚能

 

吉利目前在電池行業(yè)的合資公司，基本上都是圍繞純電動(dòng)車來進(jìn)行的，三家合資企業(yè)孚能、寧德時(shí)代和LG化學(xué)，基本上覆蓋了所有技術(shù)路線。

 

2020年年尾孚能官宣合資吉利，規(guī)劃產(chǎn)能120GWh（包含合資公司和孚能），2021年開工建設(shè)不少于20GWh。120GWh產(chǎn)能有兩個(gè)明確的供應(yīng)對(duì)象，一個(gè)是合資工廠的供應(yīng)對(duì)象——吉利科技和其控股子公司的子公司及吉利商用車集團(tuán)，另一個(gè)就是原先就跟孚能有供應(yīng)關(guān)系的主機(jī)廠。還有一個(gè)潛在供應(yīng)對(duì)象，就是吉利和孚能的共同伙伴戴姆勒，基于SEA平臺(tái)的Smart品牌預(yù)計(jì)2022年投放市場，孚能的產(chǎn)能那個(gè)時(shí)候差不多也已經(jīng)到位了。孚能的供應(yīng)主要集中在吉利SEA平臺(tái)上。首款車2021年上市，按照三家合資公司目前的產(chǎn)能進(jìn)度，寧德時(shí)代應(yīng)該是最早開始供應(yīng)的，接著才是LG化學(xué)和孚能科技。除了與孚能合資共建產(chǎn)能，吉利科技持股公司吉利邁捷又通過旗下子公司深圳安晏投資企業(yè)持有孚能科技19.1%的股份，至此，孚能和吉利的關(guān)系更進(jìn)一步。

 

大眾入股國軒

 

大眾在電池供應(yīng)上面，主要采用三種方式，一是綁定外部供應(yīng)商，目前主要有三家——LG化學(xué)、寧德時(shí)代和SKI，二是扶持新的電池企業(yè)（Northvolt）合資建產(chǎn)能，另外一種就是股權(quán)投資。大眾選擇了中國的電池企業(yè)國軒作為投資對(duì)象，一方面能保證電池的穩(wěn)定供應(yīng)，另外一方面大眾在這段關(guān)系里面享有話語權(quán)，這對(duì)于MEB平臺(tái)電池的標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)計(jì)還是非常有利的，而且在中國投資一家相對(duì)成熟的電池企業(yè)，也比較有利于中國市場產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定和降成本。按照國軒高科第十屆科技大會(huì)上透露的消息，和大眾合作開發(fā)的MEB項(xiàng)目兼顧三元和鐵鋰兩種化學(xué)體系，目標(biāo)預(yù)計(jì)2023年量產(chǎn)供貨。所以MEB平臺(tái)接下來電池的供應(yīng)順序應(yīng)該是寧德時(shí)代、萬向123，最后才是國軒。

 

戴姆勒入股孚能

 

戴姆勒參與孚能科技的IPO配售，獲得約3%的股份。與大眾與國軒的關(guān)系不同的是，孚能很早之前就進(jìn)入了戴姆勒的供應(yīng)體系，并且供應(yīng)的規(guī)模越來越大，以入股的方式進(jìn)一步綁定也在意料之中。從戴姆勒的技術(shù)路線來看，目前選擇的電池供應(yīng)商SKI、LG化學(xué)、億緯鋰能、孚能都有軟包電池的技術(shù)路線，就連寧德時(shí)代供應(yīng)的EQC車型，目前用的都是軟包電池。很明顯可以看出來，戴姆勒對(duì)于軟包電池技術(shù)路線是有偏好的。同樣，方形電池供應(yīng)方面戴姆勒也有所布局。

 

本田認(rèn)購寧德時(shí)代股份

 

2020年7月份，寧德時(shí)代官宣本田通過境內(nèi)子公司認(rèn)購其1%的股份，持有期限5年，雙方圍繞動(dòng)力電池研發(fā)以及電池回收進(jìn)行合作。搭載寧德時(shí)代的本田汽車將于2022年開始向中國市場投放，并且2022年起本田將停止在歐洲銷售內(nèi)燃機(jī)車型。按照本田之前的規(guī)劃，2025年前推出20款電動(dòng)化車型以及新的全球性電動(dòng)車平臺(tái)，雖然包含各種技術(shù)路線，但是從布局來看，目前應(yīng)該是以混動(dòng)車為主，在中國市場和寧德時(shí)代的合作主要為了布局EV車型，整體上本田電動(dòng)化的步調(diào)目前還是比較慢的。

 

SKI和億緯鋰能合資新建產(chǎn)能

 

億緯鋰能轉(zhuǎn)型需要技術(shù)、資金以及國際市場等各方面的支持，SKI進(jìn)軍中國市場也需要伙伴，所以雙方的關(guān)系從技術(shù)交流到借款、合資建廠，再到債轉(zhuǎn)股，然后旗下公司交叉持股，實(shí)現(xiàn)在技術(shù)、市場和資本方面的深入綁定。目前，雙方合資公司計(jì)劃新建年生產(chǎn)能力20~25GWh軟包動(dòng)力電池產(chǎn)能。按照每臺(tái)車電量40kWh-70kWh來粗略估算，大概有35-60萬臺(tái)輛車左右。未來隨著SKI進(jìn)一步進(jìn)入中國市場，億緯鋰能擴(kuò)張國外市場，雙方合資產(chǎn)能應(yīng)該會(huì)進(jìn)一步增長。