在2019年全球動力電池裝機(jī)量排名中，LG化學(xué)以13.95GWh的裝機(jī)量位居第三位，前兩位分別是寧德時(shí)代（32.31GWh）和松下（29.11GWh）。而今，短短半年多時(shí)間，LG化學(xué)就實(shí)現(xiàn)了后來者居上，一躍成為全球裝機(jī)量第一的供應(yīng)商。

 

 

 

兩大利好因素助推，LG化學(xué)躍居全球第一

 

對于LG化學(xué)在2020年表現(xiàn)出的逆襲之勢，蓋世汽車研究院分析師羅夏迪表示主要受益于兩大方面，一方面是LG的歐洲客戶多，另一方面是在中國給國產(chǎn)特斯拉配套電池。“除了本土車企，LG化學(xué)配套的客戶囊括了歐洲大部分電動車品牌，且與中國新能源汽車市場需求下滑不同，今年歐洲新能源汽車銷售創(chuàng)造了新紀(jì)錄，為動力電池裝機(jī)量帶來了很大的增量。”

 

根據(jù)EV Sales網(wǎng)站的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年上半年，歐洲地區(qū)新能源乘用車銷量達(dá)到40.1萬輛，尤其是6月單月銷量接近9.3萬輛，較去年同期幾乎翻倍。很明顯，在德國、法國等主要市場，得益于政府近期的扶持和激勵(lì)措施，新能源汽車市場得到了大幅提振。具體車型銷量方面，較為靠前的是雷諾Zoe、特斯拉Model 3、大眾e-Golf等，這些暢銷車型的電池配套均有LG化學(xué)的身影。得益于此，LG化學(xué)1-7月全球累計(jì)裝機(jī)量同比大增97.4%，達(dá)到13.4GWh。

 

此外，作為特斯拉中國工廠的電池供應(yīng)商，國產(chǎn)特斯拉Model 3銷量的持續(xù)向好也成為LG化學(xué)裝機(jī)量攀升的重要引擎。自今年1月份特斯拉上海工廠啟動交付以來，特斯拉Model 3的銷量節(jié)節(jié)攀升，整個(gè)上半年，特斯拉Model 3在中國的銷量為4.58萬輛，位列中國新能源車銷量第一。

 

韓國本土證券分析師Hwang Kyu-Won 認(rèn)為，特斯拉已經(jīng)成為電動車領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，LG化學(xué)能夠從特斯拉處獲得訂單，是其銷量增長的關(guān)鍵。當(dāng)然，未來即使其他汽車制造商趕上特斯拉，這對LG化學(xué)來說也是好消息，因?yàn)長G化學(xué)的市場將更加廣闊。

 

2019年，LG化學(xué)銷售額達(dá)到245億美元（約1672億人民幣），其中電池事業(yè)部銷售額72億美元（約490億人民幣）。2020年上半年，即使在疫情的影響下，LG化學(xué)的電池業(yè)務(wù)依然突破了166億元人民幣，其中汽車電池業(yè)務(wù)創(chuàng)造了歷史新高。LG化學(xué)首席執(zhí)行官辛學(xué)喆（Hak Cheol Shin）表示，“預(yù)計(jì)今年該公司營業(yè)收入將達(dá)13萬億韓元（約110億美元），并且將在2025年達(dá)到30萬億韓元。”

 

國內(nèi)需求下滑，寧德時(shí)代痛失全球銷冠寶座

 

如果說歐洲新能源市場的崛起對LG化學(xué)的逆襲起到了決定性的助推作用，那么中國新能源市場需求的下滑則是寧德時(shí)代痛失全球銷冠寶座的重要原因之一。

 

2020年，受疫情持續(xù)影響和國際形勢的多變，整個(gè)汽車行業(yè)進(jìn)入了嚴(yán)峻生存期，其中背靠新能源汽車發(fā)展的動力電池產(chǎn)業(yè)也未能幸免。今年1-7月，中國新能源汽車銷量同比下滑32.8%至48.6萬輛，動力電池裝機(jī)量也同比減少35.3%到22.5GWh。

 

柏林獨(dú)立汽車分析師Matthias Schmidt的報(bào)告顯示，今年前七個(gè)月，歐洲電動車注冊量約達(dá)50萬輛（其中純電動車注冊量約26.9萬輛，插電式混合動力車注冊量約23.1萬輛），超出中國電動車銷量約1.4萬輛。

 

另外，歐洲汽車工業(yè)協(xié)會（ACEA）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，德國、法國、英國、葡萄牙、瑞典、意大利等歐洲七國今年6月新能源汽車平均滲透率為9%。而中國的新能源汽車滲透率不到5%。從這個(gè)數(shù)據(jù)看，歐洲新能源市場已經(jīng)完成了對中國的反超。

 

另有公開數(shù)據(jù)顯示，2019年寧德時(shí)代營收為455.46億元，而寧德時(shí)代當(dāng)年電池出口額僅為25.6億元，約占其營收的5.6%。這就說明，作為國內(nèi)最大的動力電池供應(yīng)商，寧德時(shí)代95%的電池產(chǎn)能都是供給國內(nèi)用戶。這就導(dǎo)致，國內(nèi)新能源汽車市場下滑，寧德時(shí)代的裝機(jī)量和市占率就會隨之下滑。

裝機(jī)量的多少直接影響企業(yè)營收的增減。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，在寧德時(shí)代約188.29億元的營業(yè)收入中，動力電池系統(tǒng)銷售收入約為134.78億元，同比下降20.21%。

 

全年裝機(jī)量冠軍爭奪戰(zhàn)仍留有懸念

 

實(shí)際上，在2020年第一季度，寧德時(shí)代就被LG化學(xué)反超，直至今年7月，寧德時(shí)代仍未重奪冠軍之席。痛失了蟬聯(lián)3年的全球動力電池裝機(jī)量霸主之位后，寧德時(shí)代還有反超LG化學(xué)的機(jī)會嗎？我們從二者的訂單數(shù)量和產(chǎn)能規(guī)劃上來看看。

 

首先，在訂單來源上，LG化學(xué)和寧德時(shí)代都擁有龐大的朋友圈。

 

與寧德時(shí)代主要聚焦國內(nèi)市場的不同，LG化學(xué)的客戶遍布全球，在韓國市場的客戶包括現(xiàn)代、起亞等；美國市場上包括通用、福特、克萊斯勒等；中國市場上包括特斯拉、上汽通用等；歐洲市場上包括沃爾沃、雷諾、奧迪等。前不久，LG化學(xué)方面還宣布已經(jīng)獲得了1250億美元（約合人民幣8754億元）的訂單，這些訂單足以讓LG化學(xué)的工廠在接下來的五年內(nèi)都保持忙碌的運(yùn)轉(zhuǎn)。

 

寧德時(shí)代的訂單數(shù)量也不容小覷，目前至少已經(jīng)有20家車企和寧德時(shí)代建立了合作關(guān)系，已經(jīng)向其下了巨額訂單的就有寶馬、大眾和沃爾沃等。早在2018年，寧德時(shí)代就曾從大眾集團(tuán)獲得了200億歐元（約合人民幣1647億元）左右的訂單。2019年寧德時(shí)代又宣布和寶馬簽訂了73億歐元（約合人民幣601億元）的訂單，近期寧德時(shí)代還和沃爾沃簽訂了一筆億元的訂單。

 

且值得一提的是，今年2月，寧德時(shí)代與特斯拉簽署了一份采購協(xié)議，這意味著寧德時(shí)代也將從特斯拉在中國市場的動力電池供應(yīng)中分一杯羹。有消息稱，寧德時(shí)代將配套40%特斯拉Model3，按特斯拉Model3上半年產(chǎn)量4.98萬輛、電池總配套量為2634.42MWh來計(jì)算，僅特斯拉Model3將為寧德時(shí)代帶來2634.42MWh*40%=1053.77MWh的電池裝機(jī)增量。可以說，特斯拉將成為二者競奪全球動力電池裝機(jī)量霸主之位的關(guān)鍵角色。

 

其次，從兩家的產(chǎn)能布局來看，雙方正在進(jìn)行軍備競賽。按照雙方各自規(guī)劃，2020年二者的新產(chǎn)能都在100GWh左右。

 

目前，LG化學(xué)在全球共有4個(gè)生產(chǎn)基地，分別在韓國梧倉、中國南京、美國霍蘭德和波蘭弗羅茨瓦夫，合計(jì)產(chǎn)能為70GWh，不過都無法滿足車企的現(xiàn)在需求。LG化學(xué)計(jì)劃在2020年將年產(chǎn)能提到110GWh。

寧德時(shí)代方面，截止2019年底，寧德時(shí)代已投產(chǎn)的產(chǎn)能為58GWh，為了進(jìn)一步擴(kuò)大市場，寧德時(shí)代也在計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)能。按照規(guī)劃，其今年或?qū)⒃?8GWh的基礎(chǔ)上陸續(xù)釋放近40GWh的產(chǎn)能，截至2023年寧德時(shí)代產(chǎn)能或近250GWh。

 

此外，隨著歐洲新能源的崛起和特斯拉在全球市場的瘋狂擴(kuò)張，寧德時(shí)代也在積極推進(jìn)其海外業(yè)務(wù)。據(jù)悉，為了提升在海外市場的影響力，寧德時(shí)代正在德國建設(shè)年產(chǎn)能為14GWh的新工廠，目前工廠已經(jīng)開工，計(jì)劃在2022年正式投產(chǎn)。

 

顯然，對這兩家企業(yè)來說，誰先建成工廠投產(chǎn)，誰就將占領(lǐng)更多的市場份額。不過就目前情況來看，寧德時(shí)代的裝機(jī)量雖被LG化學(xué)趕超，但雙方差距并不大，2020年全年全球裝機(jī)量冠軍的爭奪，依舊留有懸念。

 

對于LG化學(xué)來說，大眾ID.3等車型在歐洲的交付，以及國產(chǎn)特斯拉的暢銷，依舊是其重要的增長引擎。LG化學(xué)此前表示，第三季度的電池訂單已滿，預(yù)計(jì)將較第二季度增長超25%。至于寧德時(shí)代，隨著中國新能源汽車銷量逐漸回暖，再加上開始向特斯拉Model 3交付電池，寧德時(shí)代也還有趕超的機(jī)會。