新冠肺炎疫情在全球的迅速蔓延，讓剛剛經(jīng)歷2019年凜冬的全球汽車業(yè)雪上加霜。工廠停工、銷量下滑、供應鏈中斷等問題在諸多國家頻頻出現(xiàn)，在產(chǎn)業(yè)鏈布局全球化的今天，單一國家恐難獨善其身。面對疫情下的巨大不確定性，產(chǎn)業(yè)整合與互補是惟一的確定性事件。

 

當前，歐美日韓等各國汽車產(chǎn)銷量均不同程度受疫情影響。如意大利外國汽車生產(chǎn)商代表聯(lián)盟UNRAE預測，疫情的暴發(fā)和疲軟的經(jīng)濟前景可能導致意大利今年汽車銷量下降15%以上。摩根士丹利在一份報告中指出，疫情暴發(fā)導致消費者推遲購買大宗商品，汽車需求受到?jīng)_擊，預計今年美國汽車銷量將從2019年的1710萬輛降至1550萬輛，跌幅達9%。

 

總體而言，全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈短期內(nèi)難以重構(gòu)。作為世界汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的重要一環(huán)，中國的地位仍不可替代。從微觀看，企業(yè)更換單一零部件供應商談判周期長、投入大，得不償失；從宏觀看，關鍵零部件在產(chǎn)業(yè)鏈所處位置穩(wěn)固，可替代性極低。

 

不過，值得注意的是，通過對我國主要整車企業(yè)的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，鑒于疫情在全球持續(xù)蔓延，今年夏天能結(jié)束的概率有所下降，導致產(chǎn)業(yè)鏈斷裂風險日益上升。市場需求預期大幅下調(diào)、供應鏈訂單量收緊，上游原材料短缺、斷供、漲價風險增加，跨國物流運輸受阻成為業(yè)界擔憂情緒的最大來源。產(chǎn)能不足、物流成本看漲導致訂單違約風險增加，企業(yè)一方面要優(yōu)先保障海外訂單，一方面苦于供應鏈緊張，仍存在丟失已有市場份額的可能。目前看，企業(yè)營收及利益受損幾乎難以避免，收縮或調(diào)整業(yè)務擴張計劃成為被動選擇。

 

隨著疫情擴散速度加快，歐洲多國關閉邊境，人員商務往來停滯，貨物清關速度延長，給企業(yè)開拓國際市場帶來阻礙，也為今年上半年我國汽車出口形勢帶來較大壓力。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，整車企業(yè)認為今年上半年出口與去年同期持平的占58.62%，認為同比下降10%以內(nèi)的為20.69%，認為下降幅度在10~20%之間的占6.9%。

 

首先，國際訂單履約困難是整車企業(yè)面臨的現(xiàn)實問題之一。僅今年2月， 國內(nèi)部分整車企業(yè)國際訂單已有超過5000多輛存在履約風險，直接損失超過3億元人民幣。隨著疫情防控形勢持續(xù)趨嚴，后續(xù)影響訂單將進一步上升，并可能會涉及合同違約和索賠案件。某主機廠表示，疫情對備件訂單業(yè)務流、備件產(chǎn)品供應鏈，以及出口運輸都有不同程度 的影響, 致使超過20國預定的逾100票 備件訂單無法按約定及時交付。受工廠停工、零部件配套延遲供應影響，企業(yè)普遍存在延期生產(chǎn)現(xiàn)象；由于公路運輸受阻，尚有在途訂單未能按時出口發(fā)運。

 

其次，貨物滯港風險較大。從國內(nèi)運輸段看，出口企業(yè)一旦全面復工復產(chǎn)，積壓訂單勢必帶來發(fā)貨量的陡增，導致出口口岸出現(xiàn)擁堵，貨運配套能力很難滿足需求。從境外運輸段看，疫情可能造成外國海關實施嚴格檢疫程序，不僅降低清關速度，甚至可能因為清關不暢導致高額滯港費的產(chǎn)生，恐出現(xiàn)企業(yè)出口量越大、虧損額越多的情況。

 

其三，海外運營成本提高。為實施國際化戰(zhàn)略，開拓海外新市場，同時確保存量市場的穩(wěn)定，企業(yè)大多選擇在海外設立營銷服務中心，并在部分重點國家有自營海外倉。正常情況下，海外營銷人員通過輪流駐點的方式開展海外業(yè)務拓展和售后服務工作，部分海外倉雇用本地員工。受疫情影響，海外營銷服務中心及自營海外倉無法正常使用，利用率偏低，但經(jīng)營成本巨大（逾20000美元/月），企業(yè)壓力陡增。

 

四是客戶違約風險上升。為擴大海外主機配套出口額，國內(nèi)某零部件企業(yè)對一些資信較好的國家和企業(yè)采取了賒銷政策。此前考慮海外優(yōu)質(zhì)客戶訂單額較大，信保保費支出較高，在2019年政策支持下，扣除補貼后公司支付的保費成本仍 較重；此外，該公司2018年出口某國的垃圾車項目已在信保立案，受疫情影響，公司人員不能去現(xiàn)場溝通售后協(xié)議和處理協(xié)議蓋章等事宜，項目執(zhí)行進度受阻，遲遲不能收匯，加大了資金成本。其他出口訂單在國際貿(mào)易諸多環(huán)節(jié)的違約風險均有不同程度增加，且具有不可預知性。

 

當前，產(chǎn)業(yè)鏈恢復有待市場信心提振。據(jù)中國海關統(tǒng)計，今年1~2月我國汽車出口15.2萬輛，出口金額2024.1萬美元，與去年同期基本持平；汽車零部件出口7628.7萬美元，同比下降13.3%。可見，疫情對我國汽車零部件出口影響較大。

 

根據(jù)目前國內(nèi)疫情發(fā)展態(tài)勢，3月下旬綜合復工率將達到較高水平，生產(chǎn)生活秩序逐步恢復，因此3月整體產(chǎn)能環(huán)比2月將有明顯回升。疫情導致消費者短期內(nèi)消費能力下降，從而導致消費意愿同步下降。由于車企排產(chǎn)相對保守，預計市場需求將于二季度開始顯現(xiàn)。

 

受疫情快速蔓延影響，海外市場需求波動較大。工廠停工導致產(chǎn)業(yè)鏈斷供，部分車型停產(chǎn)，供需同步走低恐導致業(yè)內(nèi)新一輪洗牌與重組。值得注意的是，國際市場供應短缺將加速我國汽車產(chǎn)業(yè)的進口替代，助力國內(nèi)產(chǎn)業(yè)在自主供應鏈配套上進一步加強。一方面，漲價會增加國內(nèi)細分產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)盈利，提升在配套供應鏈上的投資；另一方面，產(chǎn)品斷供往往也是潛在競爭者切入供應鏈的時機，有利于加速國內(nèi)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

 

市場信心下行令全球汽車業(yè)唇亡齒寒、休戚與共的競爭關系歸于常態(tài)。此次疫情將引發(fā)車企在供應鏈構(gòu)建及供應鏈企業(yè)在產(chǎn)能布局方面的全新思考：以產(chǎn)業(yè)關聯(lián)性為紐帶，區(qū)域供應鏈優(yōu)勢將得到強化；市場需求對產(chǎn)業(yè)分布的驅(qū)動力將以供應鏈為介質(zhì)，呈現(xiàn)得更為直接；疫情帶來的不確定性將成為全球汽車業(yè) 整合的最大公約數(shù)。