孚能科技（贛州）股份有限公司（下稱(chēng)孚能科技）成為科創(chuàng)板動(dòng)力電池第一股。
3月31日，孚能科技的科創(chuàng)板首發(fā)上市申請(qǐng)通過(guò)上市委審議，是科創(chuàng)板首家過(guò)會(huì)的電池企業(yè)。
去年9月16日，孚能科技在科創(chuàng)板的IPO獲得受理，之后歷經(jīng)了三輪問(wèn)詢(xún)。
據(jù)招股說(shuō)明書(shū)顯示，孚能科技此次擬公開(kāi)發(fā)行普通股不超過(guò)2.14億股，擬募資不超過(guò)34.37億元。
其中，計(jì)劃28.36億元用于年產(chǎn)8 GWh的鎮(zhèn)江鋰離子電池項(xiàng)目三期工程；約6億元用于補(bǔ)充運(yùn)營(yíng)資金。
新能源汽車(chē)動(dòng)力電池技術(shù)路線(xiàn)中，按照電池的封裝方式和形狀，可分為軟包電池、方形電池、圓柱電池等；按照正極材料的類(lèi)型，可分為三元電池、磷酸鐵鋰電池、錳酸鋰電池、鈷酸鋰電池等。
孚能科技的技術(shù)路線(xiàn)為三元軟包動(dòng)力電池，被業(yè)界稱(chēng)為“軟包動(dòng)力之王”，其生產(chǎn)基地主要在江西省贛州市，江蘇鎮(zhèn)江市的生產(chǎn)基地正在建設(shè)中。
招股說(shuō)明書(shū)顯示，2016年-2018年，孚能科技的有效產(chǎn)能分別為372 MWh、1264 MWh 和2018 MWh；2019年前9月，進(jìn)一步提升到2309.25 MWh，是2016年的6.2倍。
根據(jù)高工鋰電GGII數(shù)據(jù)，2017年，孚能科技產(chǎn)品裝機(jī)量排名全國(guó)第七，2018年排名全國(guó)第五，2019年重新排名全國(guó)第七。
招股書(shū)明書(shū)顯示，孚能科技成立于2009年，由美國(guó)孚能與贛州滿(mǎn)園建設(shè)開(kāi)發(fā)有限公司合資建立。2012年，美國(guó)孚能宣布收購(gòu)后者持有的全部30%股權(quán)，成為孚能科技的全資控股股東。
美國(guó)孚能是一家從事新型錳酸鋰材料及其動(dòng)力鋰離子電池的科研企業(yè)。
此后，孚能科技還經(jīng)過(guò)了11次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。自2016年5月-2019年2月，共進(jìn)行了D輪融資。
目前，香港孚能是孚能科技第一大股東，持股28.36%；深圳安晏投資合伙企業(yè)是第二大股東，股比23.88%；第三大股東為上杭興源股權(quán)投資合伙企業(yè)，持股比例為6.99%。
招股說(shuō)明書(shū)顯示，2016年-2019年前9個(gè)月，孚能科凈利潤(rùn)分別為734.36萬(wàn)元、1826.13萬(wàn)元、-7821.48萬(wàn)元和8337.95萬(wàn)元。
北汽集團(tuán)是孚能科技第一大客戶(hù)。2016年-2019年前9月，北汽集團(tuán)對(duì)其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)占比分別為65.63%、87.57%、83.58%和53.68%。
此外，孚能科技的客戶(hù)還包括北汽新能源、戴姆勒、北京奔馳、廣汽、長(zhǎng)城、吉利、一汽、江鈴、長(zhǎng)安等車(chē)企。
孚能科技稱(chēng)，截至2019年末，其已為超過(guò)12.5萬(wàn)輛新能源汽車(chē)提供產(chǎn)品和服務(wù)。
軟孚能科技在包動(dòng)力電池的產(chǎn)能，既是它的優(yōu)勢(shì)，也是其局限。
孚能科技在招股說(shuō)明書(shū)中稱(chēng)，其技術(shù)路線(xiàn)和產(chǎn)品線(xiàn)較為單一，如果未來(lái)動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)生突破性變革，電池產(chǎn)品類(lèi)型發(fā)生迭代，公司未能及時(shí)掌握新技術(shù)并將其應(yīng)用于相關(guān)產(chǎn)品，可能會(huì)對(duì)公司的市場(chǎng)地位和盈利能力產(chǎn)生不利影響。
今年新冠疫情發(fā)生后，孚能科技于2月12日復(fù)工。孚能科技稱(chēng)，截至3月13日，其復(fù)工率已超過(guò)90%，各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常有序開(kāi)展。
孚能科技判斷，今年一季度受疫情影響較大，預(yù)計(jì)公司收入大幅下降，產(chǎn)量減少及費(fèi)用開(kāi)支明顯增加，對(duì)全年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定負(fù)面影響。
孚能科技也提醒投資者，動(dòng)力電池下游行業(yè)發(fā)展，有高度依賴(lài)行業(yè)政策的風(fēng)險(xiǎn)。
孚能科技的保薦機(jī)構(gòu)是華泰聯(lián)合證券有限公司（下稱(chēng)華泰證券）。這是華泰證券今年保薦過(guò)會(huì)的第二家科創(chuàng)板企業(yè)。3月11日，華泰證券保薦了天合光能股份有限公司過(guò)會(huì)。
