業(yè)內(nèi)人士表示，近期鈷價(jià)快速上漲一方面是受三元材料需求拉動(dòng)；另一方面是“奧密克戎”疫情暴發(fā)，市場(chǎng)對(duì)未來(lái)供應(yīng)擔(dān)憂情緒增強(qiáng)。若疫情不能得到有效控制，鈷供應(yīng)或再次面臨中斷風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，臨近年底，正極材料廠提前備貨，鈷價(jià)或持續(xù)創(chuàng)新高。

 

供給減少

 

上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，在經(jīng)歷11月10日以來(lái)的橫盤后，電解鈷價(jià)格從11月23日開始迎來(lái)快速上漲，7個(gè)報(bào)價(jià)日(11月23日至12月1日)累計(jì)漲幅達(dá)5.7%。截至12月1日，電解鈷均價(jià)報(bào)436500元/噸，創(chuàng)逾三年新高。

 

對(duì)于此輪鈷價(jià)上漲，天風(fēng)證券認(rèn)為，全球新能源汽車產(chǎn)銷持續(xù)高增長(zhǎng)對(duì)鈷需求形成拉動(dòng)。

 

中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，10月我國(guó)三元電池產(chǎn)量9.2GWh，占總產(chǎn)量36.6%，同比增長(zhǎng)93.5%。1-10月，我國(guó)三元電池產(chǎn)量72.0GWh，占總產(chǎn)量45.1%，同比增長(zhǎng)165%。

 

同時(shí)，手機(jī)出貨量迎來(lái)小爆發(fā)，鈷需求上升。中國(guó)信通院數(shù)據(jù)顯示，10月國(guó)內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)出貨量3357.5萬(wàn)部，同比增長(zhǎng)28.4%。

 

供給端，天風(fēng)證券數(shù)據(jù)顯示，受非洲疫情持續(xù)及國(guó)際海運(yùn)方面因素影響，鈷原料進(jìn)口量持續(xù)下滑。截至10月底，年內(nèi)鈷中間品累計(jì)進(jìn)口6.65萬(wàn)金屬噸，同比增長(zhǎng)5%；但10月的進(jìn)口量?jī)H為0.52萬(wàn)金屬噸，同比下滑44%，環(huán)比下滑30%。

 

或持續(xù)漲價(jià)

 

從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，全球鈷供應(yīng)高度依賴剛果(金)。國(guó)信證券研報(bào)顯示，剛果(金)鈷資源儲(chǔ)量約占全球的50%，產(chǎn)量約占全球的70%。

 

天風(fēng)證券表示，南非是非洲鈷運(yùn)輸中最大的中轉(zhuǎn)地，2020年因?yàn)橐咔楸┌l(fā)導(dǎo)致封關(guān)，若“奧密克戎”疫情不能得到有效控制，鈷供應(yīng)鏈或再次面臨中斷風(fēng)險(xiǎn)。

 

中國(guó)證券報(bào)記者注意到，華友鈷業(yè)12月1日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司通過(guò)南非運(yùn)往國(guó)內(nèi)的原料供應(yīng)暫未受到影響。公司將密切關(guān)注疫情變化，做好風(fēng)險(xiǎn)管控。

 

華友鈷業(yè)表示，近日華越公司年產(chǎn)6萬(wàn)噸鎳、7800噸鈷金屬量紅土鎳礦濕法冶煉項(xiàng)目部分產(chǎn)線已完成設(shè)備安裝調(diào)試工作，并于近日投料試生產(chǎn)，成功產(chǎn)出第一批產(chǎn)品。經(jīng)公司檢測(cè)，產(chǎn)品的主要性能指標(biāo)合格。

 

機(jī)構(gòu)認(rèn)為，臨近年底，正極材料廠提前備貨，采購(gòu)情緒濃厚，原材料短缺或被進(jìn)一步放大，鈷價(jià)有望持續(xù)創(chuàng)新高。長(zhǎng)期而言，雖然高鎳化和無(wú)鈷化是動(dòng)力電池正極材料未來(lái)兩條主流的技術(shù)路徑，單位鈷消費(fèi)量會(huì)逐步減少。隨著全球新能源汽車產(chǎn)銷量的快速增長(zhǎng)及單車帶電量提升，新能源汽車領(lǐng)域的鈷消費(fèi)量仍然會(huì)快速提升。