多種跡象表明，汽車(chē)芯片短缺逐步緩解，昨日中汽協(xié)“車(chē)規(guī)級(jí)芯片供應(yīng)形勢(shì)稍好于Q3”的表態(tài)進(jìn)一步提振市場(chǎng)信心，汽車(chē)板塊持續(xù)走高。
 

值得注意的是，細(xì)分賽道中，汽車(chē)電子表現(xiàn)突出，今日多只個(gè)股漲幅較大。其中，上聲電子、卡倍億早盤(pán)一度觸及漲停；均勝電子、滬光股份今早封板，后者更是收獲五連板。
 

智能化、電動(dòng)化雙輪驅(qū)動(dòng) 汽車(chē)電子迎廣闊空間
 

今年以來(lái)，新能源汽車(chē)保有量不斷攀升，月度滲透率維持在高位。中汽協(xié)昨日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量38.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)134.9%；新能源乘用車(chē)市場(chǎng)滲透率達(dá)18.2%。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，明年新能源汽車(chē)滲透率可提升至23%，銷(xiāo)量有望超過(guò)500萬(wàn)臺(tái)。
 

電動(dòng)動(dòng)力總成系統(tǒng)有望全面代替?zhèn)鹘y(tǒng)燃油動(dòng)力總成系統(tǒng)，相關(guān)電子元器件需求迅猛增長(zhǎng)。招商銀行預(yù)計(jì)，到2025年電動(dòng)化相關(guān)元器件需求有望增長(zhǎng)2630美元/車(chē)。
 

同時(shí)，智能駕駛也在加速發(fā)展，車(chē)企、科技企業(yè)等相繼入局。到2025年，全球L2及以上自動(dòng)駕駛汽車(chē)滲透率有望超過(guò)70%。
 

汽車(chē)駕駛由輔助駕駛逐步進(jìn)入到自動(dòng)駕駛，交通工具場(chǎng)景向智能出行場(chǎng)景轉(zhuǎn)變。分析師認(rèn)為，智能汽車(chē)的持續(xù)升級(jí)將伴隨著硬件軍備競(jìng)賽，到2025年智能化相關(guān)元器件需求有望增長(zhǎng)1665美元/車(chē)。
 

兩相疊加，招商銀行上述報(bào)告指出，電動(dòng)化與智能化變革正在重塑傳統(tǒng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈格局，汽車(chē)電子成為推動(dòng)變革的核心要素，預(yù)計(jì)到2030年汽車(chē)電子市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)4690億美元。萬(wàn)聯(lián)證券也給出了類(lèi)似觀點(diǎn)，分析師認(rèn)為，新能源汽車(chē)引領(lǐng)的汽車(chē)智能化、電動(dòng)化革命對(duì)相關(guān)汽車(chē)電子的增量市場(chǎng)帶動(dòng)是數(shù)以倍計(jì)的，且對(duì)傳統(tǒng)汽車(chē)廠商的產(chǎn)品升級(jí)也起到標(biāo)桿作用。
 

浙商證券分析師建議把握兩大投資主線：
 

從技術(shù)進(jìn)步趨勢(shì)來(lái)說(shuō)，尋找電動(dòng)化、智能化進(jìn)程中受益的領(lǐng)域，看好輕量化底盤(pán)、一體化壓鑄、車(chē)燈升級(jí)、HUD、座椅國(guó)產(chǎn)化等方向；
 

而客戶(hù)拓展邏輯下，主要看好特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈、比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈核心供應(yīng)商。
 

A股汽車(chē)電子廠商中：
 

上聲電子客戶(hù)已覆蓋大多主流車(chē)企，包括特斯拉、比亞迪、蔚來(lái)、理想、威馬、零跑汽車(chē)、大眾集團(tuán)、福特、通用等；
 

滬光股份此前招股意向書(shū)披露，取得特斯拉項(xiàng)目定點(diǎn)，為后者提供高壓線束。公司擬定增募資不超過(guò)7.03億元，用于昆山澤軒汽車(chē)電器有限公司汽車(chē)線束部件生產(chǎn)項(xiàng)目等；
 

均勝電子子公司均聯(lián)智行已與華為簽署合作協(xié)議，重點(diǎn)圍繞智能座艙領(lǐng)域合作。公司已獲得上汽、江淮、小鵬、蔚來(lái)等車(chē)企訂單。