2017年，國(guó)內(nèi)有新能源車輛銷量統(tǒng)計(jì)的專用車企業(yè)128家，總產(chǎn)量15.4萬(wàn)輛，廠均1203臺(tái)/年；客車企業(yè)99家，總產(chǎn)量8.8 萬(wàn)輛，廠均888臺(tái)/年。狼多肉少，僧多粥少，在商用車總產(chǎn)銷量基本穩(wěn)定的江湖里，失去補(bǔ)貼加持，一場(chǎng)大魚吃小魚、快魚吃慢魚的大戲即將發(fā)生，跨界、聯(lián)合、吞并、崛起、消亡在叢林中會(huì)輪番上演。客車企業(yè)跨界搶食物流車的市場(chǎng)份額的一幕，就已經(jīng)開始上演。那么這種“跨界”背后的動(dòng)機(jī)何在，客車企業(yè)的勝算又有幾何呢？

1、順勢(shì)而為“客改貨”，運(yùn)營(yíng)商反饋良好

2017年有多家客車企業(yè)進(jìn)軍物流車領(lǐng)域，除開北汽福田本身就是專業(yè)的物流車制造商以外，代表性的傳統(tǒng)客車企業(yè)有宇通、中通、南京金龍、廈門金龍等。這幾家都進(jìn)入了2017年的銷量前十，可謂是客車企業(yè)的頭部軍團(tuán)。

根據(jù)工信部2017年新能源汽車推薦目錄，各家新能源物流車的車型數(shù)量分別為：鄭州宇通3款，中通19款，南京金龍（開沃）40款、廈門金龍+金旅9款。而從產(chǎn)銷量來看，2017年南京金龍和中通客車的電動(dòng)物流車都越過了6000臺(tái)的關(guān)口，成功擠身電動(dòng)物流車排行榜前10名，是真正強(qiáng)勢(shì)的跨界。附圖第一電動(dòng)研究院統(tǒng)計(jì)2017年新能源物流車產(chǎn)量前10名：

下附2017代表性客車企業(yè)的電動(dòng)物流車產(chǎn)量數(shù)據(jù)：

為何他們能夠跨界打劫呢？先從各家的產(chǎn)品分析。

中通客車公告物流車產(chǎn)品19款，按車型平臺(tái)可以劃分為4個(gè)。2款為微面和輕客車型的“客改貨”，1款為車身平臺(tái)合作開發(fā)的全鋁物流車，1款東風(fēng)合作的輕卡類物流車。其中輕客平臺(tái)為自身客車產(chǎn)品藍(lán)迪S60的“客改貨”，全鋁物流車車身平臺(tái)由蘇州奧杰提供。

微面平臺(tái)：4.5米平臺(tái)廂式物流車LCK5023XXYBEV1/LCK5026XXYBEV1

輕客平臺(tái)：5.2米平臺(tái)廂式物流車LCK5042XXYEV2

全新平臺(tái)（蘇州奧杰開發(fā)）：全鋁車身純電動(dòng)物流車 LCK5045XXYEV6

南京金龍、廈門金龍+廈門金旅，其電動(dòng)廂式物流車也都是輕客產(chǎn)品的“客改貨”系列。南京金龍的D10、D11，廈門金龍的凱特系列是典型的歐系輕客改貨廂產(chǎn)品。相比之下，客車行業(yè)的絕對(duì)老大宇通則表現(xiàn)的要低調(diào)很多。2017年下半年才推出一款5.5米平臺(tái)的廂式物流車。從外觀和車身結(jié)構(gòu)上可以明顯感受到客車的影子，宇通已經(jīng)將自己熟練的客車技術(shù)方案移植到了廂式物流車上。

除宇通外，其余3家表面說是跨界，其實(shí)并沒有越過產(chǎn)品的邊界。類似的“客改貨”的企業(yè)也還有不少。舒馳客車2017年廂式物流車也取得了3809輛的銷售。這類輕客類改裝，主要應(yīng)用于郊外分撥中心到市內(nèi)站點(diǎn)的運(yùn)輸，或者煙草運(yùn)輸之類的固定線路送貨。附圖為舒馳客車的廂式物流車。

這一類車的車身平臺(tái)比較成熟，制造水平也好于卡車類企業(yè)，還可以打一打“客載貨”的擦邊球，因此在城市電動(dòng)物流車中比較受歡迎。典型如上汽大通V80車型等，根據(jù)多家物流車運(yùn)營(yíng)商的反饋，屬于舒適性好，故障率也比較低的一類。從這個(gè)角度講，客車企業(yè)做輕客類產(chǎn)品改裝的電動(dòng)廂式物流車完全屬于順勢(shì)而為，但又確實(shí)對(duì)卡車類企業(yè)形成了暴力一擊。

 2、客車增量有限，尋找新增長(zhǎng)點(diǎn)勢(shì)在必行

當(dāng)前國(guó)內(nèi)客車行業(yè)總體特征是總量基本穩(wěn)定，增量圍繞平均數(shù)值上下波動(dòng)，主要表現(xiàn)為公交車進(jìn)入存量周期、城市公交客運(yùn)量持續(xù)下降等方面。

首先是公交保有量已達(dá)高峰，進(jìn)入存量周期。在新能源政策的強(qiáng)力推動(dòng)下，公交客車市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，延續(xù)了多年以來的高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，并在2016年達(dá)到頂峰。在2014年突破60萬(wàn)臺(tái)后，國(guó)內(nèi)客車市場(chǎng)總量已經(jīng)連續(xù)3年下跌。對(duì)于新能源應(yīng)用較集中的5m以上的客車領(lǐng)域，2017年銷量為22萬(wàn)輛，相對(duì)于2016年的25萬(wàn)輛，同比下降12%。附圖為2011-2017年的客車各年度產(chǎn)量，單位為萬(wàn)臺(tái)。

 

2017年全年，國(guó)內(nèi)銷售新能源客車86767輛，同比下降24.41%。2017銷售新能源公交車75991輛，而同年國(guó)內(nèi)公交客車市場(chǎng)總銷量為9.8萬(wàn)輛。也就是說，在新增公交車銷量中，新能源車的替代比例已經(jīng)達(dá)到77.5%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于乘用車和專用車領(lǐng)域的替代率。即使未來真的達(dá)到很多地方政府規(guī)劃里制定的100%替換率，總的增量依舊有限。

根據(jù)中國(guó)客車網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，8年之內(nèi)國(guó)內(nèi)更新的公交車達(dá)到62.5萬(wàn)輛，也就是說，目前幾乎所有新增的公交車都尚未到達(dá)報(bào)廢年限。未來3-5年公交市場(chǎng)處于存量消化的周期，增長(zhǎng)乏力。其次，交通方式多樣化，城市客運(yùn)量持續(xù)下跌。機(jī)動(dòng)車保有持續(xù)增加、共享單車、共享汽車、網(wǎng)約車、軌道交通，5大因素合力之下，城市公交客運(yùn)總量自2014年以來持續(xù)下降，客觀上降低了公交車的需求量。附圖為中客網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的2011-2016年全國(guó)公交客運(yùn)量變化趨勢(shì)。

此外，資源優(yōu)勢(shì)地區(qū)已完全進(jìn)入市場(chǎng)導(dǎo)入期，下一波輪換地區(qū)恐缺足夠更換動(dòng)機(jī)。根據(jù)上險(xiǎn)數(shù)量統(tǒng)計(jì)，廣東、河南、江蘇、山東、湖南、浙江等是公交新能源的集中地區(qū)，有地方政府財(cái)力較好的原因，更重要的還是幾大客車企業(yè)都位于這幾個(gè)省份。雖然目前中西部地區(qū)和部分三四線城市也在開始新能源公交的替換步伐，但隨著補(bǔ)貼方案的退坡和地方政府財(cái)政吃緊，雷聲大雨點(diǎn)小會(huì)是常態(tài)。

客車出口市場(chǎng)也不容樂觀，新能源客車出口或有增長(zhǎng)，但絕對(duì)數(shù)量仍然有限。2017年前11個(gè)月，我國(guó)客車共出口4.82萬(wàn)輛，同比下滑8.10%；客車非完整車輛出口411輛，同比下滑4.86%。

燃料客車補(bǔ)貼雖然不變，但處于試驗(yàn)期，數(shù)年內(nèi)無法帶來量的增長(zhǎng)。

因此，新能源客車市場(chǎng)的擴(kuò)展空間有限，客車企業(yè)在大熱的物流車領(lǐng)域?qū)ふ倚碌臉I(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，是很正常的市場(chǎng)策略。

3、上市業(yè)績(jī)壓力驅(qū)動(dòng)，消化先期擴(kuò)張的產(chǎn)能

前十名的客車企業(yè)有7家是上市公司，兩家傳出正在IPO準(zhǔn)備。這幾年客車企業(yè)借助新能源推廣的機(jī)會(huì)，迅速擴(kuò)張，收到補(bǔ)貼甚至超過利潤(rùn)。可以說，新能源路線已經(jīng)成為各家客車企業(yè)必走之路。

對(duì)于本地上市企業(yè)，地方政府也是不遺余力的給予各類救濟(jì)，除了正常的補(bǔ)貼之外，還有各類名目繁多的項(xiàng)目補(bǔ)助。實(shí)際上，圍繞著對(duì)上市公司的財(cái)政補(bǔ)貼，地方政府已經(jīng)陷入“囚徒困境”的博弈之中，也就是擔(dān)心自己不補(bǔ)貼本地的上市公司，其他地方政府也會(huì)補(bǔ)貼，于是乎各地政府競(jìng)相加碼補(bǔ)貼。以宇通為例，在2017上半年公告中，涉及政府補(bǔ)助的項(xiàng)目就有33項(xiàng)，其中就有專用車項(xiàng)目。有地方政府輸血，做一下專用車何樂而不為呢？

為了應(yīng)對(duì)補(bǔ)貼退坡，除了繼續(xù)發(fā)力自身產(chǎn)品擴(kuò)張市份額之外，這些客車企業(yè)必將利用上市公司的優(yōu)勢(shì)，延伸其在新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的布局：向上進(jìn)入上游零部件，如電機(jī)、電控等；向下介入下游銷售運(yùn)營(yíng)，如租賃服務(wù)、充電站設(shè)計(jì)、制造等；橫向進(jìn)軍電動(dòng)物流車領(lǐng)域，尤其是輕客類改裝廂式物流車。

過去以投資換市場(chǎng)建設(shè)的過剩產(chǎn)能需要新的出口。以珠海銀隆為例，其新能源官網(wǎng)上分列著7個(gè)銀隆新能源產(chǎn)業(yè)園，分別是珠海、邯鄲（武安）、石家莊、成都、蘭州、天津、南京，加上新簽署的攀枝花和洛陽(yáng)產(chǎn)業(yè)園，和已經(jīng)處于規(guī)劃中的長(zhǎng)沙、合肥基地，銀隆已經(jīng)在全國(guó)擁有了十一個(gè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)布局。

其2017年新能源客車產(chǎn)量為6321輛，不管是為了保證眾多基地的日常生產(chǎn)，還是為了未來沖刺IPO做業(yè)績(jī)準(zhǔn)備，都有足夠理由進(jìn)軍電動(dòng)物流車領(lǐng)域。

綜上，對(duì)于新能源客車企業(yè)來講，各大出口均缺乏強(qiáng)力增長(zhǎng)支持，開辟新的增長(zhǎng)點(diǎn)勢(shì)在必行。對(duì)于這幾年狂飆突進(jìn)新增產(chǎn)能的企業(yè)來說，電動(dòng)物流車這一塊，螞蚱再小也是肉，加入這塊軍備競(jìng)賽將是共識(shí)。

電動(dòng)物流車三大細(xì)分品類，也將因此三分天下：微車類改貨廂，已經(jīng)被陜汽通家、重慶瑞馳等微車企業(yè)占據(jù)，輕客類改貨廂，客車類企業(yè)優(yōu)勢(shì)最大，輕卡類如4.2m箱體類產(chǎn)品，卡車企業(yè)還依然占有優(yōu)勢(shì)。目前宇通公告出來的產(chǎn)品，更像是輕卡和客車的結(jié)合體，能否由此誕生出新的細(xì)分，還有待市場(chǎng)驗(yàn)證。