光伏新能源和風(fēng)力發(fā)電這兩個(gè)行業(yè)，在2021年應(yīng)該說(shuō)進(jìn)入到了快車(chē)道，其實(shí)在這兩個(gè)細(xì)分行業(yè)里邊，如果我們來(lái)看各個(gè)細(xì)分賽道的賺錢(qián)模式卻有很大的不同。

 

比方說(shuō)我們以風(fēng)力發(fā)電為例，像風(fēng)機(jī)的發(fā)電，未來(lái)這些企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)模式主要是靠銷(xiāo)售量不斷的提高，當(dāng)然了成本不斷的下降，風(fēng)力發(fā)電由于整個(gè)風(fēng)機(jī)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，所以其實(shí)你來(lái)看，風(fēng)機(jī)企業(yè)普遍的毛利率和凈利率都不算是特別的高。

 

即使在光伏這個(gè)行業(yè)賽道里面，你會(huì)發(fā)現(xiàn)處于上游的那些像硅料什么等等，相對(duì)來(lái)說(shuō)在資源供給稀缺的時(shí)候，由于價(jià)格的上漲可能會(huì)帶來(lái)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，但如果說(shuō)在上游的比方說(shuō)硅料這些擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃最終都落地了，有可能一個(gè)階段里邊帶來(lái)了供大于求，所以?xún)r(jià)格會(huì)明顯下降，導(dǎo)致企業(yè)的利潤(rùn)會(huì)出現(xiàn)明顯的波動(dòng)。

 

所以也就是說(shuō)其實(shí)在新能源這些上流產(chǎn)業(yè)鏈里邊，大多都表現(xiàn)為階段性的周期明顯的波動(dòng)。

 

但是如果我們來(lái)觀察這些光伏太陽(yáng)能和風(fēng)能的最下游的發(fā)電企業(yè)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)進(jìn)入到2020年以來(lái)，普遍都進(jìn)入了賺錢(qián)像印鈔一樣的新時(shí)代，尤其是隨著每年的新增裝機(jī)容量的確定性增長(zhǎng)，這些企業(yè)的利潤(rùn)在未來(lái)也幾乎是確定性增長(zhǎng)的，因?yàn)樗麄兊乃猩暇W(wǎng)電價(jià)很大程度上是國(guó)家來(lái)確定性定價(jià)的，只要所產(chǎn)出的新能源供應(yīng)的每年發(fā)電量能夠保持增長(zhǎng)。

 

另外我們都知道不論是風(fēng)力發(fā)電還是光伏發(fā)電，整個(gè)成本在最近幾年下降的幅度也比較大。

 

所以他們賺錢(qián)的模型，一方面是未來(lái)發(fā)電量穩(wěn)健性的確定性增長(zhǎng)，另外一方面是新增裝機(jī)的發(fā)電每度電的成本也會(huì)長(zhǎng)周期呈現(xiàn)一個(gè)下降的態(tài)勢(shì)，這就構(gòu)成了他們未來(lái)利潤(rùn)確定性長(zhǎng)期增長(zhǎng)的大的邏輯。

 

 

究竟在今天全國(guó)范圍內(nèi)，光伏和風(fēng)力發(fā)電裝機(jī)容量比較高的那些龍頭企業(yè)，究竟有哪些？根據(jù)公司所發(fā)布的公告，以此為依據(jù)，給大家來(lái)提供這方面的名單。

 

第一個(gè)是龍?jiān)措娏?，截止?020年年底的時(shí)候，龍?jiān)措娏Ω鶕?jù)公司所發(fā)布的公告來(lái)看，它的光伏發(fā)電再加上風(fēng)力發(fā)電的裝機(jī)容量累計(jì)已經(jīng)是達(dá)到了23GW左右，23GW是一個(gè)很大的概念，我們知道1GW是等于100萬(wàn)千瓦，這是國(guó)內(nèi)目前在光伏和太陽(yáng)能發(fā)電領(lǐng)域里面裝機(jī)容量最大的企業(yè)。

 

但是可能龍?jiān)措娏θ绻覀儊?lái)觀察的話，由于它的存量規(guī)模比較大了，所以它未來(lái)比方說(shuō)2021年2022年，它的每年新的增量，如果按照百分比來(lái)算的話，可能就會(huì)稍微的要低了一些，也就是說(shuō)雖然說(shuō)它是一個(gè)印鈔廠，但是未來(lái)印鈔賺錢(qián)的增長(zhǎng)速度可能要慢下來(lái)了。

 

排名第二位的和第一名一下子差了很多，是三峽能源，它在2020年年底的時(shí)候，光伏太陽(yáng)能和風(fēng)能合并的裝機(jī)容量是在15GW左右，比第一名是低了大概8GW左右，應(yīng)該是低的還是不少的，這是三峽能源排在第二位。

 

如果大家來(lái)關(guān)注三峽能源所發(fā)布的公告來(lái)看，不論是2021年還是在未來(lái)的幾年時(shí)間，它的新增裝機(jī)容量的增長(zhǎng)速度還是比較快的，這個(gè)其實(shí)公司對(duì)外有明確的一些公報(bào)數(shù)據(jù)，大家有興趣的可以去查一下。

 

比方截止到2021年的三季度，它的發(fā)電量的增長(zhǎng)比上一年增長(zhǎng)了百分之三四十的規(guī)模，利潤(rùn)是增長(zhǎng)了50%多，大概在明年2022年仍將會(huì)保持一個(gè)百分之三四十這樣的發(fā)電量增長(zhǎng)的速度。

 

實(shí)際上排在第三第四位的大體上裝機(jī)容量也是在15GW左右，是誰(shuí)？第三位是華能新能源，這個(gè)可能還沒(méi)有上市，另外還有一個(gè)叫中廣核風(fēng)電。

 

 

中廣核風(fēng)電實(shí)際上是除了風(fēng)電之外，也有一部分的光伏太陽(yáng)能的裝機(jī)，所以說(shuō)它沒(méi)有上市，但是公司所發(fā)布的這些信息是可以匯總起來(lái)，它的裝機(jī)容量也是在15GW左右。

 

第5位是華電復(fù)興，它的裝機(jī)容量大體是在13GW左右，大概略微少了那么一點(diǎn)。

 

排第6位的是大唐新能源，排第7的是黃河水電，第8位是華潤(rùn)電力。

 

這幾家其實(shí)他們的裝機(jī)容量都是在13GW到11GW之間，也就是實(shí)際上它們差別都不算是很大，應(yīng)該在我看來(lái)大體上算是排在了第三梯隊(duì)。

 

這是前9位的，排第10位的裝機(jī)容量一下子就下了一個(gè)臺(tái)階，實(shí)際上是國(guó)電電力，國(guó)電電力的光伏太陽(yáng)能和風(fēng)力發(fā)電的裝機(jī)容量在2020年年底的時(shí)候大體上是在8GW左右，也就是這一個(gè)水平比剛才13~11GW之間大約下降了30%左右，所以一下子下降的還是幅度比較大，這應(yīng)該算成是第四梯隊(duì)，里邊大概也有那么個(gè)五六家企業(yè)，我從它的裝機(jī)容量的高到低，給朋友們來(lái)匯報(bào)一下。

 

剛才講了國(guó)電電力大體是在8GW左右，其實(shí)大唐發(fā)電排在第11位，中國(guó)電力排在第12位，上海電力排在第13位，機(jī)電股份這應(yīng)該是一家上市公司，排在了第14位，京能清潔能源排在第15位，新天綠能排在第16位，華電國(guó)際排第17位，中國(guó)核電排第18位，協(xié)鑫新能源排第19位，太陽(yáng)能排第20位，協(xié)鑫新能源和太陽(yáng)能應(yīng)該都是上市的企業(yè)了，其實(shí)最后的太陽(yáng)能相對(duì)來(lái)說(shuō)，它的累計(jì)的裝機(jī)的規(guī)模要是最小一點(diǎn)了，大概在5GW左右。

 

您注意了相當(dāng)于是從第10位到第20位是從8GW逐漸降到了5GW，這就說(shuō)明這連續(xù)11家企業(yè)他們的裝機(jī)容量差別也大概就只有3GW這樣的水平，尤其是剛才談到的排在第10到第19位，這些企業(yè)大體上裝機(jī)容量都在8~7GW之間相差都不算太大。

 

在碳達(dá)峰碳中和這個(gè)背景下面，未來(lái)新能源的發(fā)展是一個(gè)確定性比較大的行業(yè)賽道，如果大家對(duì)此有這樣的一致認(rèn)識(shí)的話，我想剛才談到的這一些基于光伏太陽(yáng)能和風(fēng)能為一體的這些新能源發(fā)電企業(yè)，從2020年光伏開(kāi)始進(jìn)入到平價(jià)時(shí)代，不排除到2021年或者2022年風(fēng)力發(fā)電，尤其是陸上風(fēng)力發(fā)電也將開(kāi)始進(jìn)入到平價(jià)時(shí)代，到十四五結(jié)束的時(shí)候，所有的光伏太陽(yáng)能包括海上風(fēng)力發(fā)電都將進(jìn)入到全面的平價(jià)時(shí)代，就意味著說(shuō)剛才所談到這些新能源的發(fā)電企業(yè)，就開(kāi)始真正進(jìn)入到了一個(gè)賺錢(qián)像印鈔一樣的新時(shí)代了，所以在資本市場(chǎng)投資的時(shí)候，是不是這些企業(yè)大家也可以來(lái)適當(dāng)關(guān)注？當(dāng)然在實(shí)體企業(yè)投資的時(shí)候，這也會(huì)是未來(lái)一個(gè)富礦地帶。