長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的發(fā)展肯定是必須的，因?yàn)榘l(fā)展綠電也好，發(fā)展其他的一些清潔能源也好，都存在一個(gè)問(wèn)題，那就是一個(gè)用電峰值的問(wèn)題，儲(chǔ)能就是要解決用電峰值這個(gè)問(wèn)題，所以說(shuō)儲(chǔ)能肯定是一個(gè)未來(lái)發(fā)展確定性方向。短期來(lái)看，因?yàn)樽罱囊恍┫ⅲ@個(gè)板塊目前已經(jīng)反彈較多了，部分個(gè)股已經(jīng)反彈了百分之三四十了。短期勿追高，中長(zhǎng)期看好。

儲(chǔ)能我第一次聊是在今年的2月份，當(dāng)時(shí)就分析了儲(chǔ)能板塊是一個(gè)具備高成長(zhǎng)的賽道。從產(chǎn)業(yè)來(lái)看，儲(chǔ)能上游包括變流裝置、電池管理系統(tǒng)、儲(chǔ)能電池、能量控制系統(tǒng)等，中游為儲(chǔ)能電站、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成，儲(chǔ)能下游應(yīng)用包括發(fā)電端、電網(wǎng)端、用戶端。從儲(chǔ)能技術(shù)來(lái)看，主要分為電儲(chǔ)能、熱儲(chǔ)能和氫儲(chǔ)能三類。電儲(chǔ)能是最主要的儲(chǔ)能方式，按照存儲(chǔ)原理的不同又分為電化學(xué)儲(chǔ)能和機(jī)械儲(chǔ)能兩種技術(shù)類型。其中，電化學(xué)儲(chǔ)能是指各種二次電池儲(chǔ)能，主要包括鋰離子電池、鉛蓄電池和鈉硫電池等；機(jī)械儲(chǔ)能主要包括抽水蓄能、壓縮空氣儲(chǔ)能和飛輪儲(chǔ)能等。

這個(gè)概念板塊未來(lái)10年的增長(zhǎng)空間依舊很大，和新能源汽車一樣，目前都是從0到1的一個(gè)過(guò)程。在雙碳背景下，目前全球都在經(jīng)歷一場(chǎng)能源革命，清潔能源轉(zhuǎn)化成電能，而電力系統(tǒng)是儲(chǔ)能的最大應(yīng)用場(chǎng)景。那么能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對(duì)電網(wǎng)的沖擊是發(fā)輸配電側(cè)儲(chǔ)能的底層邏輯，從數(shù)據(jù)上來(lái)看，未來(lái)5年儲(chǔ)能需求合計(jì)超270GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率為95%，市場(chǎng)空間近3400億元。

那么儲(chǔ)能還有哪些可以關(guān)注的呢？目前漲幅較大，漲幅較多的主要集中在電化學(xué)儲(chǔ)能里的鋰離子這塊，而目前上下游的正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜、以及電芯、BMS、電池管理BMS、變流器以及系統(tǒng)集成還有很多個(gè)股很優(yōu)秀，老宅那邊會(huì)給到大家列舉明細(xì)。

2、充電樁

充電樁也是一個(gè)從0到1的行業(yè)，作為新能源汽車的伴生品，面對(duì)著快速增長(zhǎng)的新能源汽車銷量，目前國(guó)內(nèi)充電樁的建設(shè)數(shù)量依舊不足。剛剛過(guò)去的國(guó)慶節(jié)假日，新能源汽車充電難充上熱搜，反映出充電樁的建設(shè)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上電動(dòng)車的銷量。

截止到九月底，國(guó)內(nèi)新能源汽車保有量678萬(wàn)輛，而相應(yīng)的目前全國(guó)的充電樁數(shù)量是210萬(wàn)，車樁比例只有3 ： 1，而且這些充電樁設(shè)備基本集中在一二線城市，面對(duì)假期出行高峰，高速上充電樁的數(shù)量很難滿足電動(dòng)車的充電需求，針對(duì)這種情況，目前，已有多個(gè)省份提出要加快高速公路服務(wù)區(qū)的充電樁建設(shè)，江西，安徽，河南，山東都發(fā)布了相關(guān)政策，將在未來(lái)三到五年要實(shí)現(xiàn)高速公路服務(wù)區(qū)充電樁的全覆蓋，而新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中也表示，到了2025年，新能源汽車保有量將達(dá)到1600萬(wàn)輛，相應(yīng)的可以推算出對(duì)應(yīng)的充電樁市場(chǎng)空間至少1000萬(wàn)臺(tái)。

由此可以看出，未來(lái)五年五倍的增長(zhǎng)空間，政策利好疊加行業(yè)需求，核心受益企業(yè)后市想象空間不容小覷，方向上可以關(guān)注設(shè)備制造商和充電樁運(yùn)營(yíng)商兩個(gè)方向，設(shè)備制造商位于產(chǎn)業(yè)鏈的上游，在快充樁的設(shè)備成本構(gòu)成中，充電機(jī)就占了總成本的一半，充電機(jī)核心零部件IGBT目前仍然大量依賴進(jìn)口，未來(lái)的國(guó)產(chǎn)替代邏輯值得長(zhǎng)期關(guān)注，充電樁建設(shè)運(yùn)營(yíng)是整個(gè)充電樁產(chǎn)業(yè)鏈中的核心環(huán)節(jié)，前期的選址建設(shè)和建成后的運(yùn)營(yíng)管理都需要大量的資金投入，因此建議只關(guān)注具有資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)的行業(yè)龍頭。

3、智能電網(wǎng)與特高壓

電力方向，未來(lái)我只看好智能電網(wǎng)與特高壓，先說(shuō)智能電網(wǎng)，智能電網(wǎng)是電力系統(tǒng)當(dāng)中至關(guān)重要的一環(huán)，而且充分受益于兩萬(wàn)億電網(wǎng)轉(zhuǎn)型的政策紅利。新型的這個(gè)電力系統(tǒng)，是大勢(shì)所趨。

因?yàn)闊o(wú)論是光伏還是風(fēng)電，或者說(shuō)是水電，都有一個(gè)缺點(diǎn)，就是隨機(jī)性太小，波動(dòng)性太大，極其不穩(wěn)定，要靠天吃飯，所以要想平穩(wěn)地去供電，一方面需要儲(chǔ)能，另外一方面就是智能電網(wǎng)。電發(fā)好了之后，要想高效安全地輸送給千家萬(wàn)戶，這里面就用到智能電網(wǎng)，所以電網(wǎng)的智能化和數(shù)字化非常關(guān)鍵，第二點(diǎn)，近年來(lái)伴隨著風(fēng)電，光伏的增加，以及5G人工智能的應(yīng)用，電網(wǎng)的智能化升級(jí)已是大勢(shì)所趨，在十四五的規(guī)劃綱要當(dāng)中就明確提出了要加快電網(wǎng)的智能化改造和智能微電網(wǎng)的建設(shè)，智能電網(wǎng)這個(gè)板塊有望迎來(lái)一輪大規(guī)模建設(shè)，接下來(lái)很值得期待，具體細(xì)分領(lǐng)域方面可以關(guān)注電網(wǎng)升級(jí)有關(guān)的儀表儀器，軟件服務(wù)等。

再就是特高壓，特高壓是落實(shí)碳中和戰(zhàn)略的關(guān)鍵一環(huán)，要實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)，能源是主戰(zhàn)場(chǎng)，電力是主力軍，未來(lái)三年，特高壓年均投資金額是歷年的八倍。據(jù)估算，未來(lái)三年新核準(zhǔn)的特高壓新線是30條，這個(gè)規(guī)模和體量是超出了歷史所有的年度。特高壓板塊受益的標(biāo)的主線是大型的電器設(shè)備，例如變壓器，繼電器等。

總結(jié)，目前清潔能源和碳中和依舊是最好的題材，其實(shí)這背后代表著我們祖國(guó)的一個(gè)關(guān)乎國(guó)運(yùn)的大戰(zhàn)略，就是碳達(dá)峰+特高壓+智能電網(wǎng)+一帶一路+全球能源互聯(lián)網(wǎng)，因?yàn)槲覀儑?guó)家清潔能源裝備全球占有率第一，能源互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)特高壓第一，新能源汽車生產(chǎn)全球第一，所以直接對(duì)標(biāo)石油，石油跟什么掛鉤，不用我說(shuō)，大家自己品。