1月6日，分布式光伏整縣推進(jìn)合伙人大會(huì)上，多位業(yè)界專家及央企人士依然對(duì)分布式光伏強(qiáng)烈看好，認(rèn)為分布式整縣推進(jìn)未來將在國家實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)過程中扮演重要角色。
中國電科院新能源研究所太陽能發(fā)電實(shí)驗(yàn)與檢測室主任張軍軍表示，未來分布式電源裝機(jī)還將持續(xù)快速發(fā)展。預(yù)計(jì)到“十四五”末，分布式電源總裝機(jī)將超過2.7億千瓦，分布式滲透率快速提升，局部地區(qū)甚至將超過50%。
與此同時(shí)，新興技術(shù)的投產(chǎn)將助推分布式光伏進(jìn)一步發(fā)展壯大。1月8日，施正榮院士團(tuán)隊(duì)帶領(lǐng)的上邁新能源于江蘇鎮(zhèn)江揚(yáng)中市正式投產(chǎn)了1GW輕質(zhì)組件。伴隨整縣光伏推進(jìn)的東風(fēng)，不挑屋頂?shù)妮p質(zhì)組件正在帶來全新的解決方案。
分布式是實(shí)現(xiàn)“十四五”裝機(jī)目標(biāo)的重要抓手
近年來，我國新能源裝機(jī)容量大規(guī)模提升，風(fēng)光大基地等集中式電站需要依靠特高壓電網(wǎng)建設(shè)外送電力，從項(xiàng)目周期來看，特高壓線路建設(shè)周期通常為2-3年。因此，分布式是實(shí)現(xiàn)我國“十四五”裝機(jī)規(guī)劃目標(biāo)的重要抓手。
2021年分布式成為我國光伏裝機(jī)主體，未來仍有提升空間。
國家能源局發(fā)布的2021年前三季度全國光伏發(fā)電建設(shè)運(yùn)行情況顯示，2021年1-9月，我國新增光伏并網(wǎng)容量25.56GW，其中集中式光伏新增9.15GW，分布式光伏新增16.41GW，分布式裝機(jī)中，戶用裝機(jī)11.68GW，占比超70%。今年前三季度我國分布式裝機(jī)規(guī)模遠(yuǎn)超集中式，在光伏裝機(jī)總量中占比64.20%；截至2021年9月底，我國累計(jì)光伏并網(wǎng)容量277.83GW，其中集中式光伏電站183.84GW，分布式光伏電站93.99GW，分布式占比33.83%。
分布式光伏造價(jià)低，經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)凸顯
根據(jù)太陽能行業(yè)協(xié)會(huì)、西勘院、及中信建投的測算數(shù)據(jù)，以組件價(jià)格1.95元/W測算，集中式光伏電站單位投資成本為4.2元/W，分布式光伏電站單位投資成本為3.2元/W，分布式光伏系統(tǒng)造價(jià)顯著低于集中式電站，差別主要體現(xiàn)在升壓站、土地和送出線路成本。
分布式電站收益率豐厚，業(yè)主方對(duì)于價(jià)格敏感度更小。據(jù)中信建投測算，對(duì)比集中式電站4.2元/W單位投資成本和分布式電站3.2元/W單位投資成本，若均為全額上網(wǎng)，兩者在項(xiàng)目全投資收益率（IRR）的差異為3個(gè)百分點(diǎn)，分布式光伏電站收益率顯著高于集中式光伏電站。若考慮工商業(yè)分布式自發(fā)自用，余電上網(wǎng)，分布式收益率還將提高。因此，分布式的業(yè)主方相比集中式對(duì)高價(jià)組件和較高EPC報(bào)價(jià)的容忍度都將更高，分布式光伏的利潤空間更加豐厚，對(duì)于EPC方和業(yè)主方，雙方在利益協(xié)調(diào)上也將有更充裕的空間。
央國企攜低成本資金+海量資源挺入分布式光伏市場
天風(fēng)證券認(rèn)為，分布式光伏項(xiàng)目龐大的補(bǔ)貼資金缺口對(duì)于民營光伏投資商而言是沉重的資金負(fù)擔(dān)，而央國企擁有雄厚的資金和資源實(shí)力，能夠收購光伏資產(chǎn)、推動(dòng)民營企業(yè)完成輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型。
據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年以華電集團(tuán)、國家電投為代表的央國企已收購超8.12GW光伏電站資產(chǎn)，占市場總交易規(guī)模的89%以上，交易總額超過235億元。
從央國企積極布局分布式市場成果來看，截至2021年10月8日，在國家能源局敲定的676個(gè)試點(diǎn)縣中，114個(gè)縣(市、區(qū))已簽約投資企業(yè)，其中國家電投、正泰、國家能源集團(tuán)簽約量遙遙領(lǐng)先，分別拿下24個(gè)、17個(gè)、16個(gè)縣域或縣域部分街道鄉(xiāng)鎮(zhèn)。
“整縣推進(jìn)”模式下，央企大舉介入，但項(xiàng)目的具體開發(fā)、建設(shè)等落實(shí)措施仍然會(huì)由央國企交由民企完成，大型的民企相比市場上零散的一、二級(jí)經(jīng)銷商更加具備和政府、央國企合作的實(shí)力，中信建投認(rèn)為，在行業(yè)高速增長的同時(shí)，行業(yè)集中度仍將不斷提升，龍頭企業(yè)將顯著受益。
正泰電器（601877.SH）是國內(nèi)最早從事戶用光伏的企業(yè)之一，也是國內(nèi)戶用光伏龍頭。根據(jù)通聯(lián)數(shù)據(jù)Datayes！，截至2021年9月，公司已經(jīng)合作開發(fā)了5.16GW戶用光伏電站，其中1-9月新增裝機(jī)2.21GW，市占率為21.2%，是國內(nèi)持有戶用電站資產(chǎn)最大的民營企業(yè)。當(dāng)前，公司將戶用電站打包出售給央企的商業(yè)模式化已經(jīng)打通，單GW凈利潤約為3.65億元。
晶科科技（601778.SH）已簽訂多個(gè)整縣屋頂分布式光伏項(xiàng)目開發(fā)協(xié)議。以重慶市涪陵區(qū)清溪鎮(zhèn)人民政府框架協(xié)議為例，公司成為清溪鎮(zhèn)政府整區(qū)推進(jìn)分布式光伏開發(fā)主體，以工業(yè)園區(qū)或者村級(jí)等為單位落地實(shí)施，總投資規(guī)模約35億元，預(yù)計(jì)總裝機(jī)容量約1000兆瓦。同時(shí)，公司加強(qiáng)與央企合作，充分發(fā)揮公司開發(fā)優(yōu)勢(shì)。2021年1月，公司簽署協(xié)議，擬與華能江西共同投資開發(fā)豐城2GW光伏電站項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資預(yù)計(jì)約88億元，2025年前全容量竣工投產(chǎn)后，年電費(fèi)收益約8.28億元。
