10 月 18 日電，昨日上午，118 個(gè)城市與 600 多家風(fēng)電企業(yè)共同發(fā)起了 " 風(fēng)電伙伴行動(dòng) · 零碳城市富美鄉(xiāng)村 " 計(jì)劃，儀式上發(fā)布了風(fēng)電伙伴行動(dòng)具體方案。方案明確，" 十四五 " 期間，在全國 100 個(gè)縣，優(yōu)選 5000 個(gè)村，安裝 1 萬臺(tái)風(fēng)機(jī)，總裝機(jī)規(guī)模達(dá)到 5000 萬千瓦。方案稱，支持城市工業(yè)領(lǐng)域零碳化進(jìn)程，風(fēng)電力爭在 2025 年將陸上高、中、低風(fēng)速地區(qū)的度電成本分別降至 0.1 元、0.2 元和 0.3 元，將近海和深遠(yuǎn)海風(fēng)電度電成本分別降至 0.4 元和 0.5 元，海上風(fēng)電力爭在 2024 年全面實(shí)現(xiàn)平價(jià)。
換言之，海上風(fēng)電的建設(shè)發(fā)展，有了更為明確的時(shí)間線。
根據(jù) WoodMackenzie 預(yù)測，中國海上風(fēng)電平均 LCOE（平準(zhǔn)度電成本）將由 2019 年 646 RMB/MWh 降至 2028 年 409 RMB/MWh，降幅達(dá) 37%。發(fā)電成本下降同時(shí)，裝機(jī)量快速增長：根據(jù)全球風(fēng)能理事會(huì)數(shù)據(jù)，2020 年全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)超 6GW，中國新增裝機(jī)超 3GW；2021 年受中國海風(fēng)搶裝影響，世界和中國新增裝機(jī)量將大增，2022 年我國中央補(bǔ)貼退坡，新增裝機(jī)量將回落，之后回歸穩(wěn)定增長階段。
浙商證券提示，值得注意的是，10 月華潤電力和中廣核兩個(gè)海上風(fēng)電場風(fēng)機(jī)招標(biāo)中投標(biāo)人平均單價(jià)（含塔筒）分別為 4563 元 /kW、4352 元 /kW，較此前價(jià)格降幅 40%-50%，整體造價(jià)預(yù)計(jì)下降至 13000 元 /kW 以下，海上風(fēng)電有望提前進(jìn)入平價(jià)時(shí)代。海風(fēng)平價(jià)超預(yù)期，看好十四五海上風(fēng)電發(fā)展。
海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈目前主要覆蓋以下企業(yè)：
浙商證券建議投資者布局產(chǎn)業(yè)鏈的順序：風(fēng)電收入占比高的運(yùn)營商＞技術(shù)壁壘高、競爭格局好的核心零部件＞大兆瓦、海上風(fēng)電和海外市場布局領(lǐng)先的主機(jī)廠。
風(fēng)電運(yùn)營商是風(fēng)電度電成本下降最為受益環(huán)節(jié)。可以關(guān)注龍?jiān)措娏ΓL(fēng)電業(yè)務(wù)收入占比最高）三峽能源（海上風(fēng)電引領(lǐng)者）、福能股份（地方性海上風(fēng)電運(yùn)營商）。主機(jī)廠短期業(yè)績彈性大，長期增長 α 看出口和海上風(fēng)電。推薦運(yùn)達(dá)股份（國內(nèi)市場份額快速提升）、明陽智能（海上風(fēng)電占比高、歐洲實(shí)現(xiàn)批量出口）。
核心零部件方面浙商證券看好市場規(guī)模較大、競爭格局良好細(xì)分領(lǐng)域龍頭。1）看好國產(chǎn)替代軸承龍頭新強(qiáng)聯(lián)；2）推薦全球化、大型化鑄件龍頭日月股份；3）行業(yè)集中度高的海上風(fēng)電電纜供應(yīng)商?hào)|方電纜：主軸供應(yīng)商金雷股份、風(fēng)電變流器生產(chǎn)商禾望電氣、升降設(shè)備供應(yīng)商中際聯(lián)合；4）市場空間大、競爭格局較為分散的塔筒龍頭天順風(fēng)能、大金重工、葉片供應(yīng)商中材科技。
