分板塊看，保險、農(nóng)林牧漁、釀酒、黃金等行業(yè)漲幅較大，但周期股被瘋狂拋棄，煤炭、電力、化工、航空、鋼鐵等行業(yè)板塊跌幅較大。
煤電股大跌，受一則政策影響：內(nèi)蒙能源局?jǐn)M增煤礦產(chǎn)能9835萬噸。
從流傳的文件分析，內(nèi)蒙至少有72處煤礦。組織生產(chǎn)之前，各部門個層級的審批會在10月底完成。根據(jù)對已有的煤礦潛力預(yù)測，預(yù)計至少可釋放4500萬噸的規(guī)模。
據(jù)說30號連夜開了大會，糾正了停產(chǎn)連坐政策，并且規(guī)范停產(chǎn)，增加進(jìn)口煤炭。
這波開采的直接和急迫，是基于需求端和市場維穩(wěn)兩個方向。
需求端是因為冬天來了，煤電需求增高。今日寒露，全國大部分地區(qū)氣溫陡降，烏魯木齊已經(jīng)下雪了。寒潮來得急又快，而北方要等到11月5日供應(yīng)暖氣，在此之前如果電力不夠，很難保障居民生活。
市場經(jīng)濟方面，是因為天然氣定價權(quán)不再我們手里。煤炭上漲，一有市場價格難以控制的不穩(wěn)定，二會帶來各行各業(yè)的成本上升，權(quán)衡利弊漲價對大部分人來說都不是好事。
總之，正如我上周所說，周期股之后的每一次大漲，都是逃頂?shù)臋C會。尤其是現(xiàn)在，周期股的行情接近尾聲，沒多少溢價，趁早抽身，轉(zhuǎn)行新領(lǐng)域。
新領(lǐng)域有哪些呢？
一是清潔能源。包括水核風(fēng)光，其中光伏行業(yè)，將成為火電最大的替代品。點擊查看：光伏篇，再說頂級機會！
二是配套措施。正如光伏篇中所說，棄光棄電加上資源不均，我國要實現(xiàn)西電東輸，前提就需要特高壓和儲能技術(shù)的完善。
儲能行業(yè)發(fā)展
儲能的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)與可再生能源成正比。
可再生能源，多是風(fēng)能和光能。這兩種能源的優(yōu)點，是取之不盡用之不竭；缺點是缺少穩(wěn)定性，太飄忽不定。
你發(fā)電雖然飄忽，但我用電需求卻是穩(wěn)定的，所以儲能只需滿足一個條件：削峰填谷，讓風(fēng)光電持續(xù)平穩(wěn)。
國慶前兩天，能源局正式發(fā)布《新型儲能項目管理規(guī)范（暫行）》規(guī)范。總結(jié)一下，有兩點需要注意：①根據(jù)儲能服務(wù)的邊界進(jìn)行管理；②對新建動力電池梯次利用儲能項目提出明確要求，已建和新建的動力電池梯次利用儲能項目須建立在線監(jiān)控平臺。
什么意思呢？就是儲能分地域管理，更加靈活；儲能項目及時監(jiān)控，更加高效安全。
總而言之，綠色電網(wǎng)已經(jīng)為風(fēng)光電的下一步——儲能，打造了良好的發(fā)展空間。
接下來，就看儲能自己的發(fā)展了。
儲能的分類
一、抽水蓄能
抽水蓄能是現(xiàn)在主流的發(fā)電方式，占據(jù)歐洲90%以上的儲能市場；截至2020年底我國運行抽水蓄能電站32座31490MW在建抽蓄裝機45450MW。
抽水蓄能的原理，是利用發(fā)電高峰時期的電，將水抽到高出，等到了發(fā)電低谷時，再利用水的勢能發(fā)電，用來調(diào)峰、調(diào)頻、調(diào)相、穩(wěn)定電壓、事故備用等。
這樣的模式，有太多缺點：
1、限制于地理位置，無法大規(guī)模應(yīng)用
2、建設(shè)成本高、周期長
3、能量損耗太高，很難盈利
為什么我國到現(xiàn)在還沒有很完善的抽水蓄能機制？就是因為利用抽水蓄能發(fā)電很難掙錢，甚至發(fā)電成本高于電價，發(fā)電廠當(dāng)然不愿意做虧本生意。
當(dāng)然，抽水蓄能在其他技術(shù)還未成熟之時，一定是個好的替代品，國家意志在上行，并且做出了相對的干預(yù)電價、擴建開工的手段，預(yù)計到2035年，抽水蓄能裝機投產(chǎn)總規(guī)模3億千瓦，提前完成此前預(yù)期的2060年目標(biāo)。
機會：抽水蓄能裝機近15年內(nèi)投資規(guī)模將達(dá)到1.8億，提前完成目標(biāo)，意味著十四五期間，抽水蓄能有爆發(fā)式增長。
做蓄電站的有中國電建、國投電力和桂冠電力，后兩者同時兼做發(fā)電機。
前幾天我分析光伏的時候沒有提到抽水蓄能，因為更看好的，是電化學(xué)儲能。
二、電化學(xué)儲能
2020年，歐洲累計電化學(xué)儲能裝機達(dá) 5.3GWh，同比增長45%，2020 年新增裝機約3GWh。
我國預(yù)計2021年新增電化學(xué)儲能將達(dá)3.3GW，較之2020年實現(xiàn)翻倍增長，在“十四五” 后期，為配合全國及各地風(fēng)光裝機規(guī)模目標(biāo)，2024年和2025年電化學(xué)儲能累計 規(guī)模有望達(dá)到30GW+和 55GW+。
電化學(xué)儲能，主要包括鉛酸電池、鋰離子電池、鈉硫電池和液流電池等。
鉛酸電池大家應(yīng)該比較熟悉，最早應(yīng)用于儲能，早期的電瓶車上都用這個。技術(shù)較為成熟、價格低廉且結(jié)構(gòu)簡單，缺點是能量密度低、壽命短，并且不環(huán)保，未來將逐步退出。
電化學(xué)儲能的主角，是鋰電池。
鋰電池能量密度高、體積小、循環(huán)次數(shù)大。優(yōu)點迷人，缺點致命，同時成本太高，上游是磷酸鐵鋰，跟新能源汽車重合，需求高供給少。
高昂價格不妨礙鋰電池儲能成為市場熱點中心。以德國為例，2020年大型儲能系統(tǒng)（>100kW）的累計裝機容量中，鋰電池占據(jù) 81%，鋰電池/鈉硫電池占比 3%，鉛酸電池占比 僅1%。
機會：一是上游的鋰電池材料，和新能源汽車的上游重合，重點關(guān)注磷酸鐵鋰儲能電池；二是擁有發(fā)電側(cè)儲能項目裝機的企業(yè)。值得注意的是，未來電化學(xué)儲能的發(fā)展，一定伴隨著上游鋰材料價格的下降，行情尾聲，不可重倉。
儲能系統(tǒng)
儲能系統(tǒng)，包括電池、儲能變流器（PCS）、電池管理系統(tǒng)、能量管理系統(tǒng)等。
電池方面，主要看寧德時代、國軒高科、比亞迪這些老大哥的眼色，電池成本同時包含了上游原料的成本，約占儲能系統(tǒng)的55%。
其次就要看逆變器的了。儲能系統(tǒng)與電網(wǎng)之間需通過儲能逆變器連接，家庭戶用儲能方面稱為儲能逆變器，大規(guī)模的工商業(yè)儲能領(lǐng)域一般稱為儲能變流器，這個環(huán)節(jié)占比成本的20%。
儲能變流器既可以把儲能電池中的直流電逆變?yōu)榻涣麟姡斔椭岭娋W(wǎng)；也可以把電網(wǎng)中交流電整流為直流電，給儲能系統(tǒng)充電。
這個行業(yè)國產(chǎn)替代實現(xiàn)80%以上，中國top6占據(jù)全球60%的市場。預(yù)計到2025年，僅國內(nèi)市場的風(fēng)光配儲需求就會新產(chǎn)生近200億的儲能逆變器市場空間。
由于輕資產(chǎn)運營，行業(yè)集中度越來越高，關(guān)注龍頭機會更大。
儲能變流器和光伏逆變器的作用相似，產(chǎn)線切換也只需1-2星期，所以光伏逆變器廠家：錦浪科技、陽光電源、固德威、上能電氣等，在儲能變流器行業(yè)也有較大潛力。
