風力作為清潔能源的代表之一，自20世紀80年代以來，經(jīng)歷了全球范圍內的高速增長。根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)表明，截至2020年底，我國電源新增裝機容量為19087萬千瓦，其中風電并網(wǎng)裝機容量達7167萬千瓦，占比高達37.5%，風電累計裝機突破2.8億千瓦。這是繼2010年以來，我國風電年新增裝機連續(xù)11年世界第一。我國儼然已成為全球范圍內最大的風能市場。
上游——風電原材料供應商
我國風電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展史
我國的風電產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展史，可分為以下幾個階段：
早期示范階段（1972-1993年）：
主要利用國外贈款及貸款，建設小型示范風電場，政府主要提供資金扶持，投資風電場項目及支持風電機組的研制。
■ 1972年，浙江運達成功研制18kW風電機組，實現(xiàn)我國在中型風電機組研制史上零的突破；
■ 1986年5月，我國第一座風電場──馬蘭風電場在山東榮成并網(wǎng)發(fā)電，安裝的是丹麥維斯塔斯公司的V15-55/11型風電機組；
■ 1989年10月，我國利用丹麥政府捐贈的320萬美元購買丹麥Bonus公司13臺150KW機組，總裝機2025千瓦風電項目落戶新疆達坂城，這是中國第一個大型風電場。
產(chǎn)業(yè)化探索階段（1994-2003年）：
首次建立了強制性收購、還本付息電價和成本分攤制度，由于投資者利益得到保障，貸款建設風電場逐漸增多。1996年，政府組織實施“乘風計劃”，以一定的風力發(fā)電機訂單為籌碼，采取合資合作方式引進技術，進行風電技術的引進和消化吸收，培育風電行業(yè)自有產(chǎn)業(yè)鏈。
■ 1999年，西安維德風電設備有限公司與德國公司組建合資公司，組裝了600kw大型風電機組。
產(chǎn)業(yè)化發(fā)展階段（2003-2007年）：
這一階段主要通過實施風電特許權招標來確定風電場投資商、開發(fā)商和上網(wǎng)電價，通過施行《可再生能源法》及其細則，建立了穩(wěn)定的費用分攤制度，迅速提高了風電開發(fā)規(guī)模和本土設備制造能力。截至2007年底，全國已建成158個風電場，累計安裝了風電機組6469臺。2007年年內新增容量330萬kw，其中，內資企業(yè)生產(chǎn)的風電機組占比達到了56％，首次超過了外資企業(yè)。
大規(guī)模發(fā)展階段（2008年至今）：
在風電特許權招標的基礎上，頒布了陸地風電上網(wǎng)標桿電價政策。2016年《中華人民共和國可再生能源法》的修訂實施，制定實施可再生能源發(fā)電全額保障性收購制度，風電行業(yè)迎來了黃金發(fā)展期。國內風機廠家也逐漸掌握兆瓦級機組的設計和批量生產(chǎn)能力，逐步實現(xiàn)了風電產(chǎn)業(yè)鏈全自有。2015年，當年全國風電新增裝機容量達到3075萬千瓦，金風科技更是實現(xiàn)了當年新增裝機容量全球第一的成績。
這個階段，國內風電機組更新?lián)Q代不斷加快，風機葉輪直徑大致按照每年10米的長度快速增加。伴隨著風電技術的提升，風電可開發(fā)風速不斷下探，適用區(qū)域也不斷擴張。截止2019年底，中國累計風電并網(wǎng)容量已達到210GW（全球累計裝機量達到621.3GW），風電已成為國內繼火電、水電之后的第三大電力來源。
風電產(chǎn)業(yè)鏈基本框架
風電產(chǎn)業(yè)鏈主要圍繞風電場的開發(fā)、建設、運營構建為三大環(huán)節(jié)。自上而下可以分為：一、風電整機的原材料供應商與零部件生產(chǎn)商；二、風電整機制造商與風場施工建設提供商；三、風電場開發(fā)/運營商、運維服務與設備提供商。
產(chǎn)業(yè)鏈結構與環(huán)節(jié)詳解
上游——風電原材料供應商
風電上游原材料的供應主要指的是風電整機主零部件之一——葉片的原材料。
風電葉片的原材料主要為巴沙木、樹脂、增強纖維、夾芯材料、結構膠與風電涂料。巴沙木輕量化的特點使其成為風電葉片材料的不二選擇，近期供應緊張。整體來看，風電材料市場競爭格局相對穩(wěn)定，集中度較高，長期協(xié)議客戶占比較高，擁有品牌溢價。
上游——風電零部件生產(chǎn)商
風電機組的零部件主要包括葉片、齒輪箱、發(fā)電機、塔筒等；其中，葉片、齒輪箱是風電機組成本構成中所占比例最大，價值量最高的零部件，葉片占整個機組成本約23%。
企業(yè)葉片業(yè)務向好，2020年第一季度中材科技葉片營收達到15.86億。隨著整機機型的迭代，葉片大型化趨勢明顯，風輪直徑逐年增加，對生產(chǎn)技術要求也隨之提高，從而推動了市場進一步集中，頭部企業(yè)市場占有率不斷攀升。中材科技連續(xù)九年市場占有率第一，技術實力強，產(chǎn)能突出。
塔筒的產(chǎn)能分布集中在沿海以及三北地區(qū)，沿海基地對接海上風塔業(yè)務和產(chǎn)品出口，三北地區(qū)主要對接平原大型風電基地。由于高度增加會顯著提升風速，提高風機的發(fā)電效率，塔筒發(fā)展趨勢也日益增高。國內塔筒上市企業(yè)主要有天順風能、泰勝風能、天能重工和大金重工，其中天順風能是國內塔筒行業(yè)的領軍企業(yè)。
相較于風機僅供應國內不同，零部件可以全球供應平滑國內市場波動，同時大型化和海風有利于提升零部件盈利能力，零部件有望穿越周期實現(xiàn)高成長。
中游——風電整機制造商
我國《風電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》明確提出在風電行業(yè)建立優(yōu)勝劣汰的市場競爭機制，強化從設計、生產(chǎn)到運營全過程的質量監(jiān)督管理，鼓勵風電裝備制造企業(yè)兼并重組，提高市場集中度。由此，我國風電整機制造行業(yè)競爭格局進入全新階段，單純幾種機型打天下，規(guī)模化生產(chǎn)低價競爭將會難以生存，未來將是綜合實力與技術創(chuàng)新能力的競爭。
2016-2020年，國內風電整機廠商集中度逐步提升，行業(yè)頭部企業(yè)的市場占有率逐年攀升，反映在行業(yè)體系與標準日趨嚴格，技術迭代逐步加快，解決方案創(chuàng)新加強，風電整機產(chǎn)業(yè)格局集中度提高成為必然趨勢。2020年底，金風科技、遠景能源與明陽智能三家頭部公司共同占去了48％的國內市場份額，排名前十企業(yè)市場占有率達到80％-90％，行業(yè)格局日益穩(wěn)固。
下游——風電場開發(fā)運營商
風電場開發(fā)運營主要競爭點在于風資源獲取能力、開發(fā)能力、融資能力，而非行業(yè)技術與運營經(jīng)驗。我國風電開發(fā)商多為專業(yè)的大型發(fā)電集團，或者其他資金實力雄厚的傳統(tǒng)行業(yè)集團。我國風電運營商主要分為三類：
■ 一是大型中央電力集團，設立專項部門從事風電項目開發(fā)，主要有國電、大唐、華能、華電和中電投，占據(jù)了風電市場一半的份額；
■ 二是其他國有能源企業(yè)，如中國海洋石油、中廣核、華潤電力、三峽集團與中節(jié)能風電等；
■ 三是其他風電運營企業(yè)，包括民營企業(yè)與外資企業(yè)，所占規(guī)模較小。
其中，能源投資主要企業(yè)有“五大六小”十一家，基本構成了風電產(chǎn)業(yè)投資版圖。
根據(jù)伍德麥肯茲發(fā)布最新研究成果《全球風電資產(chǎn)所有權報告2020年 》顯示，截至2019年底風電資產(chǎn)容量數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在全球前25家業(yè)主排名中，中國企業(yè)包攬前五排名。中國風電市場需求強勁，風電業(yè)主97%的資產(chǎn)集中于國內市場。有跡象表明，繼中廣核成功進軍瑞典與巴西市場之后，前五家業(yè)主有意向拓展全球風電資產(chǎn)版圖。
隨著我國風電經(jīng)歷補貼退坡，2020年內將過渡到平價開發(fā)階段，對開發(fā)商的專業(yè)化水平要求也逐漸提高。加上近年來環(huán)保政策收縮，開發(fā)商需要更高水平的精細化管控。因此風電投資頭部效應開始凸顯，行業(yè)集中度得到了加強。
結語
在雙碳政策的大背景下，國內已然蓬勃發(fā)展起來的風電產(chǎn)業(yè)鏈迎來了全新的發(fā)展契機，同時也面臨著新的挑戰(zhàn)。產(chǎn)業(yè)鏈上的眾多企業(yè)，只有通過切實提高研發(fā)技術水平，增強產(chǎn)業(yè)鏈整合能力，提供更有競爭力的產(chǎn)品，才能在高度集中化的行業(yè)競爭中站穩(wěn)腳跟。
