一向備受資本市場冷落的風電板塊，今年迎來了高光時刻。
近日，陸續公布半年報的風電企業業績普遍喜人，無論是營收收入，還是扣非凈利潤，多數都實現了同比上漲。“雙碳”概念驅動下風電企業水漲船高，風電機組大型化令成本階梯式下降，綠色電力交易試點啟動有望推動新能源發電量價齊升……面對利好頻現的風電板塊，有機構稱已出現估值修復的機會。
風電板塊上半年業績飄紅，與海上風電市場關系甚大。然而，“搶裝潮”后，海上風電未來發展仍在“等風來”，從長遠來看，核心技術突破仍是關鍵。
“搶裝潮”催紅風電板塊
從全球來看，海上風電已是新能源投資風口，前景看好。全球風能理事會9月9日發布的《2021全球海上風電報告》預測，2021年將是全球海上風電裝機創紀錄的一年。在現有風電政策的情況下，未來10年全球將新增海上風電裝機235吉瓦，這一增量相當于現有海上風電裝機的7倍。
從國內來看，截至2020年，我國已連續第三年成為全球最大的海上風電市場。今年的情況更為突出。為了趕上國家補貼的“末班車”，今年國內海上風電進入“搶裝潮”，裝機規模暴增，成為上半年風電板塊高景氣度的最大增長動力。
自然資源部日前發布的數據顯示，上半年，我國海上風電新增并網容量215萬千瓦，同比增長102%。要知道，2020年一整年這個數值僅為306萬千瓦。沿海各地“搶裝”之勢，可見一斑。
火熱之后進入蓄力期
但這種火熱，可能后繼乏力。
2022年，海上風電將進入無國家補貼的第一年，平價時代已然降臨。與陸上風電相比，海上風電技術門檻高、前期投入資金大、項目周期長，開發流程也更為復雜，導致成本較高。雖然與10年前相比，當前我國海上風電成本已降至原有的一半，且仍有一定的邊際改善空間，但我國海上風電項目造價仍難以做到平價上網，整機成本短期大幅下降希望也不大。由此可見，失去了國家補貼“加持”，明年的海上風電市場恐難避免一段需要“靜一靜”的蓄力期。
相關跡象已經顯現。發布今年半年報的風電企業中，已有部分頭部企業出現營收負增長、毛利率下滑。如作為風電整機商領頭羊的金風科技，上半年營收增速首次成為負值；明陽智能風機銷售增速遠低于去年同期；中材科技、天順風能、大金重工等毛利率均同比下降。分季度來看，不少風電企業今年二季度業績增速已比一季度放緩。更令人擔憂的是，不少風電開發企業上半年無標可投，手中的新訂單寥寥無幾，意味著明年只能“卯吃寅糧”，僅靠過去3年存量來度日了。
未來風電突破點仍是技術
事實上，現階段的海上風電市場，國補取消、成本高企等都只是其發展困境的表象，從長遠來看，推動風電的大規模普及應用，真正實現平價上網，核心技術突破才是關鍵。
制約風電長遠發展的最大問題，就在于供電的不穩定性。國際知名能源專家、澳大利亞國家工程院外籍院士、南方科技大學創新創業學院院長劉科日前在一次演講中指出，包括風能、太陽能在內的清潔能源發電當前仍無法完全取代化石能源發電，根本原因就是其發電無法做到穩定、持續的供給，加上儲電成本高，大規模儲能難以實現，而目前電網只能容納小于15%的非穩定電源，以至于棄光棄風的問題較為嚴重。可見，風電應用的根本問題在于技術掣肘。
然而，技術的突破需要時間，且不可預測。但就目前來說，可以預見的是，面對市場化大潮，未來的海上風電行業的技術和市場門檻必將抬高，行業集中度也將提升。這意味著，唯有擁有核心技術和成本優勢的企業，才能一路劈波斬浪、昂立潮頭，迎來發展的黃金時代。從這點來看，對于“搶裝潮”過后的海上風電企業來說，考驗還在前方。
