晶科能源近日發(fā)布的半年報顯示，上半年，晶科能源歸母凈利潤同比增長324.58%，達38.42億元，扣非凈利潤同比增長340.34%，達35.36 億元，利潤增速在四大一線組件企業(yè)中居前列。晶科能源上半年共向全球銷售光伏組件約30.8GW。根據(jù)第三方平臺統(tǒng)計，這一規(guī)模超越了隆基、天合等頭部企業(yè)，晶科能源再次成為全球組件出貨冠軍。

決戰(zhàn)N型組件

今年光伏行業(yè)N型技術(shù)大規(guī)模放量。如果單看N型的表現(xiàn)，晶科可謂一騎絕塵，上半年公司的N型Tiger Neo組件出貨達到16.4GW，占總出貨超過一半。

公司在半年報中表示，“N型TOPCon高效電池已進入大規(guī)模量產(chǎn)化階段，憑借性價比優(yōu)勢在全球市場供不應求，并享有一定溢價。”報告顯示，公司已投產(chǎn)N型產(chǎn)能55GW，也領(lǐng)先行業(yè)。

對晶科而言，面向未來，首先要鞏固的是N型領(lǐng)跑者的地位。

公司在半年報中表示，公司N型TOPCon技術(shù)在產(chǎn)品性能及產(chǎn)能規(guī)模方面優(yōu)勢穩(wěn)固，并形成一定的量產(chǎn)技術(shù)壁壘。“由于N型產(chǎn)品相較于P型產(chǎn)品提效降本更快，N型組件相較P型溢價仍然較為堅挺。”

據(jù)光伏咨詢機構(gòu)Infolink最新數(shù)據(jù)顯示，即便在報價較為保守的國內(nèi)市場，TOPCon組件平均報價也比同版型PERC高出0.11-0.12元/每瓦。市場分析指出，N型追趕者與領(lǐng)先者的差距并未縮小，造成高效N型產(chǎn)能依舊稀缺，是N型溢價堅挺的主要原因。

也許是基于上半年的良好基礎(chǔ)和對N型優(yōu)勢的自信，晶科能源預期今年第三季度組件出貨將環(huán)比增長至19-21GW。公司還上調(diào)了全年組件出貨目標，從60-70GW提高至70-75GW，其中N型占比預計將達6成。

與出貨同步上調(diào)的，還有產(chǎn)能預期。晶科能源表示，因為新建N型產(chǎn)能加速投產(chǎn)以及現(xiàn)有產(chǎn)能的持續(xù)提效提產(chǎn)，23年年底產(chǎn)能最新指引為硅片85GW、電池片90GW、組件110GW，這一規(guī)模比公司在年初給到的75GW/75GW/90GW的一體化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)普遍上調(diào)了10-20GW，其中N型先進占比將超過75%，N型“龍一”地位不可撼動。

拓展全球一體化供應鏈

近年來，中國光伏頻遭海外政策風險。除了技術(shù)，企業(yè)的全球化布局能力也是競爭力的重要組成部分。

晶科能源上半年的出貨量中，海外市場的貢獻不容小覷。公司表示，上半年公司組件產(chǎn)品海外銷售占比超過60%，除了中美歐等傳統(tǒng)市場，也積極布局東南亞、拉美及中東地區(qū)等新興市場。

晶科能源在報告中表示：“全球化的市場策略，有利于抵消部分貿(mào)易摩擦等不可控因素的影響。”晶科能源進一步拓展全球一體化供應鏈，同時推進溯源體系建設(shè)。公司預計至2023年年底，在海外將擁有超過12GW的硅片、電池片、組件垂直一體化產(chǎn)能。

此外，晶科能源還公告了擬在山西建設(shè)年產(chǎn)56GW垂直一體化大基地。該項目是行業(yè)首創(chuàng)的拉晶、切片、電池、組件四環(huán)節(jié)一體化生產(chǎn)，還將在自動化、信息化、低碳化、追溯性方面有所突破，有望進一步提升供應鏈韌性，以及效率和成本控制能力。

在實現(xiàn)N型TOPCon技術(shù)領(lǐng)先的同時，晶科也在布局未來技術(shù)提效方案，包括N型TOPCon持續(xù)升級，以及IBC、疊層、鈣鈦礦等技術(shù)。

在“光伏+儲能”領(lǐng)域，晶科能源發(fā)布了新一代液冷工商業(yè)儲能解決方案，也在光伏建筑一體化(BIPV)領(lǐng)域不斷發(fā)力。

不能否認A股光伏板塊今年有些低迷，但展望未來十年，也少有人會懷疑光伏仍然是全球成長性和確定性最好的行業(yè)之一。這是一片藍海中的紅海，光伏巨頭們的新一輪博弈已經(jīng)拉開帷幕。