多位業(yè)內(nèi)人士表示，隨著“雙碳”等相關(guān)政策持續(xù)加碼，儲(chǔ)能板塊的投資價(jià)值日益凸顯，電池、逆變器、溫控消防等儲(chǔ)能細(xì)分領(lǐng)域的多只個(gè)股獲得基金經(jīng)理的重倉(cāng)布局。
多位知名基金經(jīng)理重倉(cāng)
近期，部分重倉(cāng)儲(chǔ)能主題的基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)較為亮眼。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月8日，華富科技動(dòng)能混合、中航新起航靈活配置混合A、匯添富盈鑫混合A、國(guó)融融銀混合A等多只重倉(cāng)儲(chǔ)能主題的基金近7個(gè)交易日以來的收益率均超10%，上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選混合發(fā)起式A的漲幅高達(dá)15.07%。
以東方新能源汽車主題混合為例，三季報(bào)顯示，截至三季度末，該基金的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到162.71億元。該基金在三季度重倉(cāng)了寧德時(shí)代、億緯鋰能、鵬輝能源等多只儲(chǔ)能概念股。該基金的基金經(jīng)理李瑞在三季報(bào)中稱：“今年，除了上游資源這樣少數(shù)環(huán)節(jié)供需錯(cuò)配的機(jī)會(huì)外，我們還特別看重新技術(shù)方向。就產(chǎn)業(yè)自身演變看，技術(shù)變革帶來的細(xì)分滲透率提升，4680電池、麒麟電池（CTP）、鈉電池、新型正極磷酸錳鐵鋰、一體壓鑄、碳納米管、中鎳高電壓、新型鋰鹽、復(fù)合集流體等，這些環(huán)節(jié)從0到1的變化，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的同時(shí)也帶來了相關(guān)上市公司盈利和估值的雙擊。”
三季度，還有不少知名基金經(jīng)理對(duì)儲(chǔ)能概念股進(jìn)行加倉(cāng)。比如，廣發(fā)基金基金經(jīng)理鄭澄然管理的廣發(fā)鑫享混合對(duì)橫店?yáng)|磁、陽(yáng)光電源等多個(gè)儲(chǔ)能概念股進(jìn)行加倉(cāng)。鄭澄然在三季報(bào)中說：“在組合操作上，我們?nèi)匀粓?jiān)守全球需求為主，能源轉(zhuǎn)型過程的高景氣方向，如光伏和儲(chǔ)能。這些行業(yè)增速持續(xù)性強(qiáng)，估值在整體調(diào)整回落后，投資性價(jià)比進(jìn)一步提升。”前海開源基金的基金經(jīng)理崔宸龍也對(duì)國(guó)軒高科等儲(chǔ)能龍頭股進(jìn)行了加倉(cāng)。
值得一提的是，中歐基金知名基金經(jīng)理葛蘭也在儲(chǔ)能領(lǐng)域進(jìn)行了布局。三季報(bào)顯示，與二季度末相比，其管理的中歐明睿新起點(diǎn)混合在三季度加倉(cāng)禾邁股份、陽(yáng)光電源、億緯鋰能、錦浪科技等多只儲(chǔ)能概念股，涉及電池、逆變器等多個(gè)儲(chǔ)能細(xì)分領(lǐng)域。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月7日，中歐明睿新起點(diǎn)混合自成立以來的收益率為87.24%，近7個(gè)交易日的收益率高達(dá)11.45%。
儲(chǔ)能賽道投資價(jià)值凸顯
業(yè)內(nèi)人士透露，下半年開始，儲(chǔ)能中標(biāo)量已經(jīng)開始明顯提升。“從數(shù)據(jù)上看，下半年以來，招標(biāo)量已經(jīng)開始回升，說明市場(chǎng)對(duì)儲(chǔ)能方面的需求開始逐步提升。”該人士對(duì)記者表示，獨(dú)立儲(chǔ)能電站這種商業(yè)模式的出現(xiàn)大幅度降低了生產(chǎn)成本。他說：“之前需要強(qiáng)制配套儲(chǔ)能電站，但現(xiàn)在有了第三方儲(chǔ)能電站，業(yè)主只需要支付租賃費(fèi)就可以使用，極大地節(jié)省了生產(chǎn)成本。”
今年6月，國(guó)家發(fā)展改革委和國(guó)家能源局發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)新型儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)和調(diào)度運(yùn)用的通知》。《通知》首次明確了獨(dú)立儲(chǔ)能的概念，對(duì)新型儲(chǔ)能在參與市場(chǎng)中關(guān)于身份、電價(jià)、交易機(jī)制、調(diào)度運(yùn)營(yíng)機(jī)制等諸多關(guān)鍵問題予以明確。
招商基金研究部首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛表示，從已披露的上市公司三季度業(yè)績(jī)來看，儲(chǔ)能的業(yè)績(jī)?cè)鏊僬純?yōu)，并且在雙碳目標(biāo)下新能源裝機(jī)速度并未減緩，政策方面對(duì)于新能源發(fā)電端的配套儲(chǔ)能建設(shè)也非常重視，因此儲(chǔ)能板塊仍具備比較好的投資價(jià)值。
中郵證券在研報(bào)中指出，儲(chǔ)能板塊是全球能源革命的重要樞紐，長(zhǎng)期發(fā)展空間大，在發(fā)電側(cè)、輸配電側(cè)、用電側(cè)都有重要應(yīng)用。目前正處于導(dǎo)入期向成長(zhǎng)期切換的階段，隨著政策支持以及技術(shù)進(jìn)步帶來的成本下降，儲(chǔ)能裝機(jī)量未來將得到快速提升，預(yù)計(jì)未來幾年復(fù)合增速在80%以上。
