對(duì)比2021年5月21日披露的收購(gòu)預(yù)案，此次重大資產(chǎn)重組涉及的收購(gòu)標(biāo)的、交易對(duì)方、交易作價(jià)、支付方式、業(yè)績(jī)承諾等多個(gè)方面均在草案中做了調(diào)整。

 

收購(gòu)標(biāo)的由海灣科技64%股權(quán)變更為海灣科技孫公司旗下兩船舶公司融資租賃權(quán)益；交易對(duì)方由海灣科技股東鄭學(xué)州及14名機(jī)構(gòu)股東，變更為海灣科技控股孫公司鏵景零壹和鏵景零貳；交易作價(jià)由12.5億元變更為8.54億元；支付形式由發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式變更為現(xiàn)金支付；交易方案中業(yè)績(jī)承諾、補(bǔ)償安排、股份鎖定期安排則已取消。

 

依據(jù)原收購(gòu)方案，大燁智能需以現(xiàn)金方式支付40%的對(duì)價(jià)，現(xiàn)金部分公司需要支付5億元。對(duì)比原方案，調(diào)整后的重組方案公司需要多拿出3億元“真金白銀”，公司資金是否充裕？

 

大燁智能內(nèi)部工作人員告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況一切正常，資金支付安排肯定是會(huì)按照簽訂的協(xié)議足額按時(shí)繳納。我們的資金支付是有一個(gè)周期的，并非一次性支付。”

 

依據(jù)草案，大燁新能源或其指定的其他主體會(huì)在股東大會(huì)后40天內(nèi)向原承租方支付2.92億元，從2022年1月1日起，大燁新能源或其指定的其他主體按照原合同2.44萬美元/日歷天計(jì)算并按季度向海龍十號(hào)支付鏵景01船舶融資租賃款。預(yù)計(jì)至2026年9月30日止，大燁新能源或其指定的其他主體支付最后一天的租金及剩余融資租賃款后，鏵景01應(yīng)支付款項(xiàng)支付完畢。

 

“前期籌備工作較為繁瑣，最終經(jīng)過公司審慎決策后，決定通過現(xiàn)金支付的方式來收購(gòu)兩條船舶，這樣的話公司可以快速進(jìn)入到海上風(fēng)電安裝領(lǐng)域。風(fēng)電市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，平價(jià)上網(wǎng)政策的支持和風(fēng)電技術(shù)的發(fā)展，使得風(fēng)機(jī)單機(jī)容量大型化發(fā)展趨勢(shì)基本確定。公司還是非常看好這一領(lǐng)域的。”上述工作人員告訴記者。

 

采訪中記者了解到，大燁智能作為智能配電網(wǎng)設(shè)備制造企業(yè)面臨著較大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。由于輸配電及其控制設(shè)備制造業(yè)是典型的技術(shù)密集型行業(yè)，此領(lǐng)域融合了計(jì)算機(jī)技術(shù)、自動(dòng)控制技術(shù)、電子技術(shù)、通信技術(shù)及高性能的配電設(shè)備制造技術(shù)等多項(xiàng)高新技術(shù)。這些技術(shù)發(fā)展更新快，市場(chǎng)對(duì)其要求也呈現(xiàn)出多變的態(tài)勢(shì)。為了更好地增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力，公司選中了海上風(fēng)電安裝這一細(xì)分賽道。

 

“對(duì)比此前我們交付給其他公司的海上風(fēng)電平臺(tái)來看，交易對(duì)價(jià)的估值差不太多。2014年一條船舶的估值在3.7億元左右。”有不具名海上風(fēng)電平臺(tái)建設(shè)公司高管在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)透露，“海上風(fēng)電的前景我們還是比較看好的。對(duì)比清潔能源中陸風(fēng)、光伏、水電等，我們覺得海風(fēng)的空間還是比較大的。公司也一直在往這個(gè)方向努力。”

 

中銀證券分析稱，“風(fēng)電行業(yè)正處于高速發(fā)展階段，目前陸風(fēng)已實(shí)現(xiàn)平價(jià)，海風(fēng)大型化持續(xù)降本、平價(jià)在即，各環(huán)節(jié)龍頭將持續(xù)受益。2021年1月至11月全國(guó)累計(jì)新增風(fēng)電裝機(jī)24.70GW，同比增長(zhǎng)0.32%。風(fēng)電利用率方面，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年1月至11月，全國(guó)風(fēng)電發(fā)電量5066.1億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)35.78%，占全國(guó)發(fā)電量的比例為6.86%。”