智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國(guó)金證券發(fā)布研報(bào)表示，“十四五”已進(jìn)入后半程，國(guó)內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)呈較高積極性， 預(yù)計(jì)2023-2025年國(guó)內(nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)為70/85/100 GW，其中海風(fēng)新裝裝機(jī)為8/12/18 GW。今年下半年風(fēng)電板塊投資主線主要有：1）2H23陸風(fēng)排產(chǎn)加速，零部件龍頭或迎“小搶裝”；2）新技術(shù)新趨勢(shì)：a）隨深遠(yuǎn)海發(fā)展，錨鏈需求隨漂浮式風(fēng)電應(yīng)用釋放；b）大型化下，液壓變槳將替代電變槳；3）受益于海外風(fēng)電需求增加，關(guān)注出口方向，如整機(jī)出口、海纜出口、海塔樁基出口等。重點(diǎn)推薦標(biāo)的：泰勝風(fēng)能(300129.SZ)、金雷股份(300443.SZ)、時(shí)代新材(600458.SH)、盤古智能(301456.SZ)。
國(guó)金證券的主要觀點(diǎn)如下：
2023年1-8月招標(biāo)規(guī)模同降18.0%。據(jù)該行統(tǒng)計(jì)，2023年1-8月風(fēng)電招標(biāo)規(guī)模達(dá)53.23GW，同降18.0%，其中海風(fēng)招標(biāo)規(guī)模6.85GW，同降45.7%。8月風(fēng)電招標(biāo)規(guī)模達(dá)4.03GW，同降24.0%，環(huán)比下降16.5%，本月新增海風(fēng)招標(biāo)1.2GW，同降33.3%，環(huán)比提升。
8月陸風(fēng)加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格環(huán)比下降14.11%。據(jù)該行統(tǒng)計(jì)，2023年8月陸風(fēng)機(jī)組（不含塔筒）加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格為1602元/KW，環(huán)比下降14.11%。
截至8月，海風(fēng)中標(biāo)均價(jià)3731元/KW。據(jù)該行統(tǒng)計(jì)，2023年國(guó)內(nèi)已有11個(gè)平價(jià)海風(fēng)項(xiàng)目公布招標(biāo)價(jià)格，其中含塔筒機(jī)組中標(biāo)/預(yù)中標(biāo)均價(jià)在3731元/KW。
截至8月，2023年金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、運(yùn)達(dá)股份合計(jì)中標(biāo)規(guī)模位列前三。據(jù)該行統(tǒng)計(jì)，2023年1-8月金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、運(yùn)達(dá)股份陸風(fēng)中標(biāo)規(guī)模位列前三，分別為10412MW、9213MW、7956MW，份額分別達(dá)21%、18%、16%。明陽(yáng)智能、遠(yuǎn)景能源、金風(fēng)科技中標(biāo)海風(fēng)規(guī)模分列前三，分別為1725MW、1311MW、1000MW，份額分別為30%、22%、17%。2023年1-8月金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、運(yùn)達(dá)股份合計(jì)中標(biāo)規(guī)模位列前三，分別為11412MW、10524MW、8206MW，份額分別達(dá)20%、19%、15%。
2023年1-8月共有6.82GW海纜項(xiàng)目完成招標(biāo)。據(jù)該行統(tǒng)計(jì)，2023年1-8月共有七家海纜企業(yè)有項(xiàng)目中標(biāo)，分別為中天科技、東方電纜、亨通光電、漢纜股份、寶勝海纜、起帆海纜、萬(wàn)達(dá)海纜，中標(biāo)金額分別為43億元、21億元、8.8億元、4.6億元、3.1億元、2.1億元、1.72億元，中標(biāo)份額分別為51%、25%、10%、5%、4%、3%、2%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)環(huán)境及匯率波動(dòng)；大宗商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；疫情反復(fù)造成全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。
