撰文 / 梁衛(wèi)平

 

編輯 / 孟 為

設(shè)計 / 趙昊然

 

來源 / Bloomberg、Reuters

 

由于韓國與美國簽訂了自由貿(mào)易協(xié)定，在韓國生產(chǎn)、隨后安裝制造在美國的電動汽車上的電池可能有資格獲得聯(lián)邦稅收抵免。因此，中國電池材料企業(yè)正在加大對韓國的投資。

 

中韓兩國都希望利用韓國與美國簽訂的自由貿(mào)易協(xié)定達(dá)成合作項目，實現(xiàn)雙贏。

 

在過去的四個月里，中國企業(yè)和韓國當(dāng)?shù)睾献骰锇樾剂丝們r值約為5.6萬億韓元（約44億美元）的五個電池材料工廠，其中包括浦項制鐵（POSCO Future M）和SK On等電池企業(yè)。韓國新萬金投資局（Saemangeum Development and Investment Agency）的官員說，至少有一個地方政府正在洽談更多新的項目。

 

這些交易是在美國拜登政府出臺《通脹抑制法案》（IRA）之后達(dá)成的，該法案要求汽車電池中使用的關(guān)鍵礦物質(zhì)至少有40%來自美國或自由貿(mào)易伙伴，每輛車才有資格獲得3750美元的稅收減免。也就是說，在韓國生產(chǎn)的電池如果安裝在美國生產(chǎn)的電動汽車上，將有可能獲得不少稅收減免。

 

中國企業(yè)在全球電池和電池材料供應(yīng)鏈中占據(jù)主導(dǎo)地位，為韓國三大電動汽車電池制造商LG新能源、三星SDI和SK On提供正極材料、負(fù)極材料和前驅(qū)體，這三家公司一共控制著全球電動汽車電池市場近四分之一的份額。同時，韓國這三家公司為通用、特斯拉和大眾等電動汽車制造商供貨。

 

 

中國企業(yè)排隊投資韓國電池行業(yè)

 

7月24日，寧波容百新能源材料科技股份有限公司（Ningbo Ronbay New Energy Technology，簡稱容百科技）收到韓國政府新萬金開發(fā)廳簽發(fā)的獲準(zhǔn)通知，在目前年產(chǎn)2萬噸正極材料的韓國工廠基礎(chǔ)上，同意公司在新萬金國家產(chǎn)業(yè)園區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)8萬噸三元前驅(qū)體(一種形成正極材料的原料)及配套硫酸鹽生產(chǎn)基地。

 

容百科技表示：“公司韓國基地生產(chǎn)的產(chǎn)品符合IRA中關(guān)鍵礦產(chǎn)的相關(guān)要求，出口到歐洲和美國市場時可享受關(guān)稅政策的優(yōu)惠。”

 

容百科技負(fù)責(zé)人You Sang-yul在接受采訪時表示：“韓國有很多電池方面的人才和知識。因為IRA法案，選擇韓國是我們?nèi)蚧瘧?zhàn)略布局方案的一部分。”

 

據(jù)一位熟知內(nèi)情的韓國公司官員透露：“中國企業(yè)經(jīng)常與韓國電池制造商簽署協(xié)議，以豐富自己的產(chǎn)品組合，作為緩解IRA帶來的地緣政治風(fēng)險戰(zhàn)略的一部分。”

 

“中國和韓國，我們需要彼此。” 韓國電池工業(yè)協(xié)會官員 Lee Myung-kyu在首爾表示，“韓國電池制造商認(rèn)為，由于IRA，從中國進(jìn)口正極和前驅(qū)體等電池材料存在風(fēng)險。如果這些原材料全部在韓國生產(chǎn)，那就意味著韓國國內(nèi)將擁有更穩(wěn)定的供應(yīng)鏈。”

 

 

6月，中國中偉新材料（CNGR Advanced Material）與浦項未來M（POSCO Future M）達(dá)成協(xié)議，共同投資1.5萬億韓元（約11.67億美元）建設(shè)一家鎳精煉廠及前驅(qū)體工廠。

 

浦項制鐵和中偉新材料將分別持有生產(chǎn)硫酸鎳的鎳加工廠60%和40%的股份。至于前驅(qū)體工廠，浦項制鐵將持有20%的股份，中偉新材料將持有80%的股份。鎳加工廠的年產(chǎn)能將達(dá)到5萬噸，前驅(qū)體工廠的年產(chǎn)能將達(dá)到11萬噸，兩個工廠的產(chǎn)能總量足以為120萬輛電動汽車的電池提供動力。預(yù)計這些工廠將在2026年開始量產(chǎn)，浦項制鐵將向電池制造商LG新能源與通用汽車合資的Ultium Cells供應(yīng)其材料。

 

除了容百新能源和中偉新材料兩家中國企業(yè)，早在今年3月份，SK On及其供應(yīng)商EcoPro Co宣布與中國的格林美（Green Eco Manufacture）成立合資企業(yè)，在韓國生產(chǎn)電池前驅(qū)體。該公司發(fā)言人表示，SK On和LG新能源簽訂的協(xié)議還處于早期階段，合同條款尚未最終確定，需要等待IRA的最終細(xì)節(jié)。

 

3月23至24日,格林美攜手韓國SK On、EcoPro Co，在韓國投資設(shè)立前驅(qū)體合資公司，計劃投資1.21萬億韓元（約9.3億美元），在韓國全羅北道新萬金國家產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)二次動力電池用新一代超高鎳多元前驅(qū)體（PCAM）制造工廠以及配套的鎳鈷錳原料體系，一期計劃建設(shè)4.3萬噸超高鎳前驅(qū)體項目，相關(guān)產(chǎn)品將出口北美市場。此次與韓國SK On和EcoPro Co的合作，是格林美有效應(yīng)對與滿足美國IRA、歐盟CRMA等法案的重要戰(zhàn)略措施,符合韓國新能源以及全球新能源蓬勃發(fā)展的市場需要。

 

不久前的4、5月份，浙江華友鈷業(yè)分別同意與LG集團(tuán)的一家化工子公司和 Posco Future M公司合資。

 

4月19日，LG化學(xué)宣布與浙江華友鈷業(yè)攜手共同投資1.2萬億韓元（約合人民幣63億元），在全羅北道群山市新萬金國際產(chǎn)業(yè)園共同建設(shè)電池用前驅(qū)體生產(chǎn)設(shè)施。占地面積33萬平方米，相當(dāng)于46個足球場大小。計劃今年動工，2028年竣工，年產(chǎn)能達(dá)10萬噸，將為當(dāng)?shù)貏?chuàng)造約700個工作崗位。

 

5月4日，華友鈷業(yè)發(fā)布公告稱，浙江華友鈷業(yè)股份有限公司與POSCO FUTURE M、慶尚北道及浦項市地方政府簽訂了《投資諒解備忘錄》。備忘錄約定，公司與POSCO FUTURE M擬在韓國浦項藍(lán)谷國家產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)投資設(shè)立電池材料硫酸鎳精煉及前驅(qū)體生產(chǎn)工廠。

 

 

美國取消稅收減免于韓風(fēng)險可控

 

韓國如果成為中國企業(yè)進(jìn)入美國市場的門戶，這在一定程度上違背了拜登政府旨在通過IRA建立電動汽車供應(yīng)鏈的計劃。

 

美國財政部發(fā)言人阿什利·沙皮特爾（Ashley Schapitl）說：“我們將繼續(xù)評估和應(yīng)對與國際和國內(nèi)供應(yīng)鏈相關(guān)的任何國家安全問題。”

 

但一個無法忽視的問題是，盡管拜登政府希望減少美國在供應(yīng)鏈中對中國企業(yè)的依賴，但中國企業(yè)在電動汽車電池領(lǐng)域扎根深厚給美國脫鉤斷鏈計劃帶來困難。汽車制造商正在游說美國政府寬大處理，允許將一些中國生產(chǎn)的零部件納入供應(yīng)鏈系統(tǒng)。

 

“美國無法把中國企業(yè)排除在電動汽車供應(yīng)鏈之外。”總部位于首爾的電池研究公司SNE Research副總裁詹姆斯·吳（James Oh）說，“如果他們禁止韓中合作，美國將永遠(yuǎn)無法生產(chǎn)電動汽車。”

 

與此同時，韓國公司甚至可以從中國合作伙伴那里學(xué)到一些東西，了解如何生產(chǎn)中國占主導(dǎo)地位的電池。

 

“電池不像半導(dǎo)體那樣是高科技產(chǎn)業(yè)。”韓國新萬金投資局官員Moon Bong-sub說，“容百鋰電和LG化學(xué)計劃在新萬金建廠。這是一個很好的信號，因為韓國可以學(xué)習(xí)中國的電池技術(shù)。”

 

但現(xiàn)代汽車證券公司（Hyundai Motor Securities）的分析師姜東鎮(zhèn)（Kang Dong-jin）提醒說，成立韓中合資電池公司可能會變得更加復(fù)雜，因為美國財政部尚未對“外國有關(guān)實體”做出明確定義，也未規(guī)定如何適用該定義。

 

但這并沒有阻止中國企業(yè)與韓國合作伙伴建立一系列合資項目作為一種過渡方式，為汽車制造商提供電動汽車電池。

 

KB Securities的分析師詹姆斯·李（James Lee）說，與中國企業(yè)合作對韓國公司來說可能存在風(fēng)險，因為美國隨時可能取消合資企業(yè)享受任何IRA稅收優(yōu)惠。

 

為了消除這種擔(dān)憂，LG在4月份的財報電話會議上表示，如果發(fā)生這種情況，它將收購華友鈷業(yè)持有的合資企業(yè)股份。

 

對此，韓國分析人士認(rèn)為，至少在一段時間內(nèi)，韓國仍能保持與中國的合作關(guān)系。