從今年下半年開(kāi)始，寧德時(shí)代一部分動(dòng)力電池的碳酸鋰價(jià)格將以明顯低于目前市場(chǎng)的20萬(wàn)元/噸結(jié)算，但簽署這項(xiàng)合作的車(chē)企，需要承諾不低于80%的電池采購(gòu)量來(lái)自寧德時(shí)代。寧德時(shí)代與蔚來(lái)、理想、極氪等車(chē)企正在探討這一模式。

 

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從多位車(chē)企及產(chǎn)業(yè)鏈知情人士獲悉，情況基本屬實(shí)。寧德時(shí)代與部分重點(diǎn)戰(zhàn)略合作車(chē)企達(dá)成了相關(guān)價(jià)格協(xié)議，向這些企業(yè)供應(yīng)的電池中將有50%以碳酸鋰材料20萬(wàn)元/噸的價(jià)格計(jì)算價(jià)格，但這一比例后續(xù)也會(huì)動(dòng)態(tài)調(diào)整。

 

上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，截至2月21日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)報(bào)42.9萬(wàn)元/噸。較去年11月高位時(shí)的近60萬(wàn)元/噸明顯回落。

 

業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)有望繼續(xù)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但相比前兩年翻番式暴漲，行業(yè)增速將明顯放緩。此前因?yàn)樾枨鬅o(wú)法滿足供給而產(chǎn)生的電池材料價(jià)格飆升，也將因?yàn)楣┬桕P(guān)系的改善而回歸冷靜。

 

目前，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的利潤(rùn)分配失衡，上游鋰礦是產(chǎn)業(yè)鏈中最“賺錢(qián)”的板塊，中游電池中寧德時(shí)代去年也大賺近300億元，而下游整車(chē)企業(yè)中全球目前僅特斯拉和比亞迪實(shí)現(xiàn)盈利，其他新能源車(chē)企仍為虧損狀態(tài)。

 

今年初，受?chē)?guó)家補(bǔ)貼退出、特斯拉降價(jià)等因素影響，大多數(shù)中國(guó)新能源車(chē)企“價(jià)格戰(zhàn)”，業(yè)績(jī)進(jìn)一步承壓。寧德時(shí)代主動(dòng)降低車(chē)企電池采購(gòu)成本，無(wú)疑是車(chē)企愿意見(jiàn)到的。寧德時(shí)代目前在國(guó)內(nèi)仍占據(jù)著絕對(duì)的市場(chǎng)霸主地位，掌握著極高的議價(jià)權(quán)，主動(dòng)調(diào)整價(jià)格背后，卻也折射出寧德時(shí)代面對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)而擔(dān)憂市場(chǎng)份額下滑的焦慮。

 

供需變化致電池材料價(jià)格回落

 

去年一季度，由于動(dòng)力電池材料價(jià)格飆升，動(dòng)力電池企業(yè)面臨巨大的壓力。隨后，動(dòng)力電池企業(yè)紛紛上調(diào)價(jià)格，而隨著新能源汽車(chē)市場(chǎng)增速超預(yù)期，電池供不應(yīng)求，各家企業(yè)的業(yè)績(jī)快速回暖。

 

寧德時(shí)代財(cái)報(bào)顯示，2022年一季度公司凈利潤(rùn)下滑23.62%僅有14.93億元，但二、三季度凈利潤(rùn)同比上漲均超過(guò)160%，全年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為291-315億元。

 

有業(yè)內(nèi)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，新能源車(chē)企目前虧損的壓力較大，有的車(chē)企希望壓力電池價(jià)格。同時(shí)，一些二三線電池企業(yè)為了搶市場(chǎng)，愿意讓利給車(chē)企。寧德時(shí)代希望通過(guò)主動(dòng)調(diào)整價(jià)格，綁定長(zhǎng)期訂單。

 

此外，相比其他電池企業(yè)，寧德時(shí)代也擁有調(diào)整價(jià)格的空間和底氣。

 

一方面，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格確實(shí)已有所回落；另一方面，為了保障上游原材料的供應(yīng)和價(jià)格穩(wěn)定，寧德時(shí)代此前已布局“買(mǎi)礦”，隨著寧德時(shí)代自家的原材料供應(yīng)，寧德時(shí)代看似給出的讓利空間很大，但在寧德時(shí)代可承受范圍內(nèi)。

 

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，電池材料價(jià)格有望持續(xù)回落。

 

“去年新能源汽車(chē)最大的影響因素是鋰價(jià)上漲，主要原因是需求旺盛，供不應(yīng)求。鋰資源曾經(jīng)在2016年到2018年之間有一次漲價(jià)，后來(lái)供給增加了，2019，2020年鋰資源價(jià)格就降了。2021、2022年需求又大幅回升?？傊枨笤鲩L(zhǎng)驅(qū)動(dòng)、需求放大效應(yīng)、供給延遲影響，疫情沖擊供給等綜合因素導(dǎo)致了這一波鋰資源價(jià)格爆漲。”2月17日，中科院院士、清華大學(xué)教授歐陽(yáng)明高在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示。

 

他介紹，2022年，全球動(dòng)力電池產(chǎn)量接近700GWh，其中中國(guó)動(dòng)力電池為545GWh，國(guó)內(nèi)裝車(chē)290GWh、出口130GWh。展望2023年，由于電動(dòng)汽車(chē)和動(dòng)力電池總量都已經(jīng)相當(dāng)大，所以今年增長(zhǎng)率會(huì)大幅下降。例如，電動(dòng)汽車(chē)增長(zhǎng)率從去年接近100%會(huì)降到30%-40%，總產(chǎn)銷(xiāo)量接近1千萬(wàn)。動(dòng)力電池增長(zhǎng)率大概也會(huì)從150%下降一半左右。因此，動(dòng)力電池需求的增長(zhǎng)率會(huì)下降。需求緊張的局面會(huì)大幅緩解。

 

在供給側(cè)，長(zhǎng)期來(lái)看鋰資源儲(chǔ)量充足且可開(kāi)采量持續(xù)增加，電池回收行業(yè)也因?yàn)椴牧蟽r(jià)格上漲而迎來(lái)機(jī)遇。鋰資源的價(jià)格主要由供需決定，隨著供需關(guān)系的改變，鋰材料價(jià)格的回落是可預(yù)見(jiàn)的。

 

“最近鋰價(jià)已經(jīng)回歸到45萬(wàn)左右的區(qū)間，我估計(jì)今年下半年還會(huì)進(jìn)一步回歸，今年下半年可能在35萬(wàn)到40萬(wàn)，全年供需會(huì)總體平衡。明年可能總體會(huì)有過(guò)剩。所以鋰價(jià)今后幾年會(huì)繼續(xù)回歸，比較合理的價(jià)格平衡點(diǎn)可能在20萬(wàn)左右。但是，要想把電池回收發(fā)展起來(lái)，鋰價(jià)不能過(guò)低。”歐陽(yáng)明高表示。

 

事實(shí)上，今年一季度，由于補(bǔ)貼退坡及消費(fèi)信心尚待恢復(fù)等因素，中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)略顯低迷。今年年初，特斯拉就因訂單量下降而大降價(jià)。需要指出的是，特斯拉降價(jià)并不單單只是消費(fèi)者對(duì)特斯拉汽車(chē)的需求減少，更深層次的因素是整個(gè)新能源汽車(chē)市場(chǎng)消費(fèi)由于補(bǔ)貼退坡提前透支等帶來(lái)的需求不足。盡管不少品牌跟進(jìn)降價(jià)，但21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道此前在各個(gè)新能源品牌的線下門(mén)店時(shí)觀察到，多數(shù)門(mén)店客流量不足。蔚來(lái)汽車(chē)總裁秦力洪此前也在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，新能源車(chē)企今年一季度銷(xiāo)售壓力較大，但下半年會(huì)好轉(zhuǎn)。

 

新能源車(chē)市的需求不足，直接影響動(dòng)力電池企業(yè)的供應(yīng)。當(dāng)動(dòng)力電池的供應(yīng)變松，電池的價(jià)格也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變化。

 

隨著寧德時(shí)代讓利，本來(lái)競(jìng)爭(zhēng)力就不及寧德時(shí)代的二線電池廠商大概率將跟進(jìn)。

 

2月20日，億緯鋰能公告投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，公司董事長(zhǎng)劉金成、董事會(huì)秘書(shū)兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人江敏回答投資者提問(wèn)時(shí)表示，公司已經(jīng)在運(yùn)行和運(yùn)行比較成熟的基本上有三種定價(jià)方式：第一種是價(jià)格聯(lián)動(dòng)模式（即價(jià)格與主材聯(lián)動(dòng)）；第二種是定價(jià)返利模式（即確定一個(gè)價(jià)格，年底按照碳酸鋰價(jià)格的變動(dòng)情況進(jìn)行返利）；第三種是全年鎖價(jià)模式（即按照一口價(jià)的方式把一年的價(jià)格確定下來(lái)）。公司會(huì)將三種定價(jià)模式提供給客戶，看客戶需求來(lái)決定。

 

億緯鋰能還表示，下游客戶基本上還是尚未盈利的狀態(tài)，因此作為主要供應(yīng)商，公司會(huì)在戰(zhàn)略上給與一定支持，在利潤(rùn)上部分讓利下游。從這個(gè)角度來(lái)講，公司今年在動(dòng)力電池方面不太追求更高的利潤(rùn)率；另一方面，因公司產(chǎn)能也在擴(kuò)大，也希望在客戶端的市占率能夠提升。

 

從當(dāng)前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境來(lái)看，電池廠商也希望合作的主機(jī)廠有更好的發(fā)展，而主機(jī)廠想要搶奪更多的市場(chǎng)份額需要靠?jī)r(jià)格優(yōu)勢(shì)，電池公司適當(dāng)讓利給下游主機(jī)廠，也是為了維持自家企業(yè)電池供應(yīng)量的提升。

 

寧德時(shí)代能不能守住“半壁江山”

 

寧德時(shí)代主動(dòng)讓利，背后也折射出二線企業(yè)快速增長(zhǎng)對(duì)于行業(yè)龍頭所帶來(lái)的壓力。

 

SNEResearch數(shù)據(jù)顯示，2022年，寧德時(shí)代動(dòng)力電池裝機(jī)量為191.6GWh，同比增長(zhǎng)92.5%，全球市占率進(jìn)一步提升至37%。

 

不過(guò)，需要指出的是，寧德時(shí)代大部分電池裝機(jī)量來(lái)自國(guó)內(nèi)。2022年，寧德時(shí)代之所以能夠提升市占率，主要在于中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的高速飛漲。在裝車(chē)量前10的動(dòng)力電池企業(yè)中，寧德時(shí)代雖然增速遠(yuǎn)高于另外4家日韓電池公司，但因?yàn)轶w量龐大，增速低于入榜的5家中國(guó)電池公司。

 

長(zhǎng)期以來(lái)，寧德時(shí)代占據(jù)著國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車(chē)量近50%的市場(chǎng)份額。正是由于極高的行業(yè)地位，才成就了寧德時(shí)代的萬(wàn)億市值。但是，寧德時(shí)代想要保住50%的市場(chǎng)份額并不容易。

 

一方面，比亞迪在國(guó)內(nèi)新能源車(chē)企中一枝獨(dú)秀，近幾個(gè)月在國(guó)內(nèi)新能源市場(chǎng)的份額均在30%左右。比亞迪去年在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售超過(guò)180萬(wàn)輛新能源汽車(chē)，今年預(yù)計(jì)有望達(dá)到300萬(wàn)輛，將占據(jù)新能源車(chē)市中的大量增量。基于自身商業(yè)模式和技術(shù)積累，比亞迪會(huì)長(zhǎng)期堅(jiān)持采用自產(chǎn)電池。

 

同時(shí)，比亞迪正開(kāi)放電池外供，也對(duì)寧德時(shí)代帶來(lái)了巨大的壓力。有消息稱(chēng)，比亞迪已經(jīng)進(jìn)入了寧德時(shí)代最大的電池客戶特斯拉的供應(yīng)鏈名單。比亞迪還在去年和一汽集團(tuán)新建了合資工廠，一汽豐田新推出的電動(dòng)車(chē)bZ3采用比亞迪的三電系統(tǒng)。

 

另一方面，近年來(lái)，多家國(guó)內(nèi)二線動(dòng)力電池廠商，試圖通過(guò)低價(jià)爭(zhēng)搶寧德時(shí)代市場(chǎng)份額，這些企業(yè)也在加快布局產(chǎn)能，隨著產(chǎn)能陸續(xù)釋放，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈。中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量將在今年突破1000GWh，但每年的增速會(huì)隨著新能源市場(chǎng)的體量增大而放緩。而根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者此前的不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)主要?jiǎng)恿﹄姵仄髽I(yè)到2025年的合計(jì)規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)突破3000GWh。隨著產(chǎn)能大于供給，價(jià)格戰(zhàn)在所難免。

 

此外，越來(lái)越多與寧德時(shí)代有著深度合作的車(chē)企開(kāi)始選擇多點(diǎn)的電池供應(yīng)商。例如，理想汽車(chē)最新推出的理想L7 Air和理想L8 Air分別配備了蜂巢能源和欣旺達(dá)的電池。根據(jù)工信部的《道路機(jī)動(dòng)車(chē)輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》，蔚來(lái)的ES8、ES6、EC7，電芯供應(yīng)商也將包括中創(chuàng)新航。此前，蔚來(lái)汽車(chē)和理想汽車(chē)的電池均由寧德時(shí)代獨(dú)家供應(yīng)。

 

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，理想汽車(chē)和蔚來(lái)汽車(chē)選擇新供應(yīng)商，是寧德時(shí)代提出新價(jià)格方案的重要導(dǎo)火索。而這兩家企業(yè)，正是坊間流傳的目前正在探討新價(jià)格方案的4家企業(yè)中的兩家，另外兩家為極氪和華為。

 

除此之外，一些主機(jī)廠扶持二線電池企業(yè)或者開(kāi)始自建電池廠也會(huì)降低對(duì)寧德時(shí)代的依賴。北京奔馳EQ系列的電池主供應(yīng)商已切換為奔馳投資的電池企業(yè)孚能科技，孚能科技也有三家來(lái)自廣州國(guó)資背景的股東，進(jìn)入了廣汽的供應(yīng)鏈。此外，廣汽埃安也在廣州自建了電池工廠。隨著大眾加大在華電動(dòng)車(chē)的投放，國(guó)軒高科也有望進(jìn)入這一大股東的供應(yīng)鏈體系。

 

事實(shí)上，寧德時(shí)代與二線電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)早已進(jìn)入“針尖對(duì)麥芒”的階段。針對(duì)人員流動(dòng)違反競(jìng)業(yè)協(xié)議與技術(shù)專(zhuān)利，寧德時(shí)代此前對(duì)中創(chuàng)新航、蜂巢能源等企業(yè)提起訴訟。

 

其中，最具代表性的是寧德時(shí)代和中創(chuàng)新航之間持續(xù)數(shù)年的糾紛。中創(chuàng)新航是近年來(lái)快速崛起的二線電池企業(yè)代表，在國(guó)內(nèi)排名第三。由于技術(shù)路線相似，是寧德時(shí)代的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。該公司今年計(jì)劃推出續(xù)航1000公里的電池。

 

寧德時(shí)代曾向法院多次起訴中創(chuàng)新航專(zhuān)利侵權(quán)及不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。中創(chuàng)新航則在多次回應(yīng)中暗諷寧德時(shí)代涉嫌壟斷，且惡意打壓同行。

 

2月21日，中創(chuàng)新航在港交所公告披露，福州中院判決公司應(yīng)停止銷(xiāo)售侵害寧德時(shí)代專(zhuān)利權(quán)的產(chǎn)品，并賠償經(jīng)濟(jì)損失3580萬(wàn)元。

 

中創(chuàng)新航稱(chēng)，公司已向國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局提交了涉訴專(zhuān)利的無(wú)效宣告請(qǐng)求，目前國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局尚未對(duì)該無(wú)效案件作出裁決。涉訴專(zhuān)利的有效性也尚處于國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的審理中，判決尚不會(huì)對(duì)公司當(dāng)前及未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。