在11月4日，資本市場上風(fēng)電板塊迎來了全面大爆發(fā)。
首先是港股市場上，風(fēng)電股呈現(xiàn)一片普漲的態(tài)勢，通過華盛通APP可以看到金風(fēng)科技一度漲幅超過12%，此外大唐新能源盤中漲幅超過6%，協(xié)和新能源、龍源電力以及新天綠色能源都有3%的盤中漲幅。
而從今年以來的漲幅表現(xiàn)，風(fēng)電股可謂是牛股倍出。3分鐘解鎖港股投資權(quán)限，點此馬上出發(fā)>>其中大唐新能源、龍源電力、新天綠色能源以及華潤電力累計今年分別漲176.18%、142.01%、201.43%、169.69%，翻倍個股高達四只。
而在A股市場上，總體市值超過7000億的風(fēng)電板塊強勢爆發(fā)，風(fēng)電發(fā)電指數(shù)漲幅超過7%。
其中風(fēng)電發(fā)電指數(shù)成分股中，雙一科技漲幅高達20%，包含吉鑫科技、大金重工等8只個股在內(nèi)實現(xiàn)了集體漲停。
那么究竟是什么利好引爆了市場上的風(fēng)電股呢？
原來近日福建省漳州市人民政府提出5000萬千瓦的海上風(fēng)電大基地開發(fā)方案，連同配套抽水蓄能與電化學(xué)儲能，整縣推進光伏開發(fā)，實際規(guī)模將達到6000萬千瓦。
包括電網(wǎng)送出工程與產(chǎn)業(yè)配套，整體投資金額超過1萬億元。
漳州大風(fēng)電大基地用海八千多平方公里、可開發(fā)5000萬千瓦、年發(fā)電時間達到4000小時，已經(jīng)達到并超過許多水電站的發(fā)電利用小時數(shù)。
漳州市政府目前已經(jīng)同十二家中國能源開發(fā)、建設(shè)、規(guī)劃設(shè)計、包括設(shè)備制造頭部企業(yè)簽訂漳州大風(fēng)電基地開發(fā)協(xié)議，國家能投、華能集團、華電集團、中核集團、中船集團、金風(fēng)科技、水電水利規(guī)劃設(shè)計總院、華東院等巨頭都加入開發(fā)陣營。
海上風(fēng)電
究竟在國家政策支持下我國風(fēng)電行業(yè)發(fā)展前景如何，另外港股哪些風(fēng)電股最受機構(gòu)的看好呢，我們來詳細看看。
一、短期風(fēng)電政策加速落地，行業(yè)有望高景氣
近期中信證券(18.64, -0.30, -1.58%)看好短期風(fēng)電相關(guān)利好的政策會加速落地，其中中央部委政策布局穩(wěn)中有升，會大力推動風(fēng)光大基地與風(fēng)電下鄉(xiāng)并舉，地方省市政策跟進加速，帶動土地供給等基本面因子持續(xù)向好。
中央部委風(fēng)電政策力度穩(wěn)中有升帶動地方政策持續(xù)落地，地方政策結(jié)構(gòu)性差異可能導(dǎo)致基本面代替政策驅(qū)動后風(fēng)電出現(xiàn)相對高景氣。
從中央部委政策看，風(fēng)電支持政策穩(wěn)中有升，首先習(xí)近平總書記在“1+N”政策體系中提出在沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)加快規(guī)劃建設(shè)大型風(fēng)電光伏基地項目。
其次《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》中明確指出到2030年風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機容量達到12億千瓦以上。
而《風(fēng)電合作伙伴行動》推動風(fēng)電下鄉(xiāng)形成“大小并舉”，提出在“十四五”期間，全國100個縣優(yōu)選5000個村安裝1萬臺風(fēng)機，總裝機規(guī)模5000萬千瓦。
地方省市政策力度自2021年6月起保持高位，同時由于資源分布原因風(fēng)電在財政收入大省推動力度不及光伏，隨著政策驅(qū)動轉(zhuǎn)向基本面驅(qū)動以及大型風(fēng)光項目選址落地，風(fēng)電落地可能出現(xiàn)相對高景氣。
風(fēng)電土地出讓維持高位，政策疊加基本面因子持續(xù)向好，繼續(xù)看好風(fēng)電短期落地趨勢。
風(fēng)電土地出讓在9月接近100公頃，環(huán)比提升176%觸底反彈。
同時九月地塊平均面積下降明顯，側(cè)面反映風(fēng)電下鄉(xiāng)導(dǎo)致的小地塊加速供給。
結(jié)合政策力度與結(jié)構(gòu)分布，疊加基本面因子高位持續(xù)向好，中信繼續(xù)看好風(fēng)電在短期的落地趨勢。
二、金風(fēng)科技：全球領(lǐng)先的風(fēng)機制造商
說起港股風(fēng)電投資機會，有多家機構(gòu)非常看好金風(fēng)科技這家公司。
金風(fēng)科技是全球領(lǐng)先清潔能源企業(yè)，創(chuàng)立于1998年，并于2007年及2010年分別實現(xiàn)A股及港股上市。
公司業(yè)務(wù)包括風(fēng)機及零部件銷售、風(fēng)電服務(wù)、風(fēng)電場投資以及水務(wù)等其他業(yè)務(wù)。
風(fēng)機及零部件銷售業(yè)務(wù)中，公司生產(chǎn)機組采用直驅(qū)永磁技術(shù)，擁有1.5MW、2S、3S/4S、6S/8S系列化機組，可適用于高溫、低溫、高海拔、低風(fēng)速、沿海等不同運行環(huán)境，2020年全年風(fēng)機銷售量12.9GW。
另外自營風(fēng)電場權(quán)益裝機達5.6GW，風(fēng)電服務(wù)業(yè)務(wù)運維容量超17GW。
金風(fēng)科技還積極拓展全球風(fēng)電市場，業(yè)務(wù)覆蓋全球六大洲。
在2021年三季報，金風(fēng)科技2021Q1-3實現(xiàn)營業(yè)收入335.5億元，同比下降9.40%；實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤30.13億元，同比增長45.61%。
而在最新財報中可以看到金風(fēng)科技風(fēng)機銷售環(huán)比快速提升以及大機型占比持續(xù)提升，毛利率實現(xiàn)同比上升。
2021年Q1-Q3金風(fēng)科技實現(xiàn)對外銷售機組容量6.35GW，同比下降23.67%；其中Q3金風(fēng)科技對外銷售機組容量3.38GW，同比下降19.78%，環(huán)比上升80.40%，銷售環(huán)比大幅提升。
Q1-3公司綜合毛利率為26.28%，同比上升9.02%，Q3毛利率24.34%，同比上升7.23%，環(huán)比下降3.38%。
毛利率同比上升，主要原因：
1）出貨結(jié)構(gòu)改善，Q1-3金風(fēng)科技大機型3S/4S、6S/8S機型占比39.56%、23.42%，較去年同比提升30.25%、19.28%，大機型毛利率更高，帶來盈利結(jié)構(gòu)改善；
2）成本快速下降，陸風(fēng)退補驅(qū)動產(chǎn)業(yè)鏈降本，部分零部件采購價格回落，疊加公司增強產(chǎn)品設(shè)計技術(shù)，實現(xiàn)成本快速下降。
在2021北京國際風(fēng)能大會暨展覽會上，金風(fēng)科技正式推出全新一代中速永磁智能風(fēng)機平臺，涵蓋陸上風(fēng)機主流的功率段以及12MW海上風(fēng)機。
作為國內(nèi)最早開發(fā)中速永磁技術(shù)路線的風(fēng)電機組制造商，公司實現(xiàn)“直驅(qū)永磁+中速永磁”雙技術(shù)路線布局，滿足下游客戶對于使用場景、后期運維、開發(fā)成本等差異化的需求。
截止三季度末，金風(fēng)科技MSPM（中速永磁產(chǎn)品）在手訂單規(guī)模達到670MW，新產(chǎn)品的額推出快速獲得市場認可，也體現(xiàn)公司更全面的技術(shù)路線布局。
記者認為，金風(fēng)科技作為全球領(lǐng)先的風(fēng)機整機制造商，積極推進風(fēng)電場建設(shè)，預(yù)期公司凈利潤增速超過彭博一致預(yù)期，而中金則對金風(fēng)科技給出了23.68元的目標(biāo)價，推薦投資者關(guān)注。
