伴隨著新能源相關(guān)主題基金的大漲，各家基金公司又動(dòng)起了布局新的細(xì)分產(chǎn)業(yè)主題產(chǎn)品的念頭。
截至11月1日，最新的基金注冊名單中出現(xiàn)了11只風(fēng)電產(chǎn)業(yè)主題ETF，分別屬于華安、平安、嘉實(shí)、招商、南方、華夏、富國、華泰柏瑞等11家公募基金公司。
今年四季度以來，市場的主線再次回到新能源和光伏賽道，各家基金公司又開始扎堆布局相關(guān)主題基金。近日，記者從證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)獲悉，截至11月1日，最新的基金注冊名單中出現(xiàn)了11只風(fēng)電產(chǎn)業(yè)主題ETF，分別屬于華安、平安、嘉實(shí)、招商、南方、華夏、富國、華泰柏瑞等11家公募基金公司。
相關(guān)人士告訴記者，目前產(chǎn)品仍處于申報(bào)階段，布局風(fēng)電產(chǎn)業(yè)主題是看好新能源賽道的長期投資方向。
布局新細(xì)分賽道
伴隨著新能源相關(guān)主題基金的大漲，各家基金公司又動(dòng)起了布局新的細(xì)分產(chǎn)業(yè)主題產(chǎn)品的念頭。記者注意到，近一周來連續(xù)有11家公募基金公司向監(jiān)管上報(bào)了風(fēng)電產(chǎn)業(yè)主題ETF。從申報(bào)該ETF產(chǎn)品的基金公司來看，有多家是業(yè)內(nèi)在指數(shù)產(chǎn)品領(lǐng)域布局較廣的公司，比如華夏、華泰柏瑞、富國、南方、華安、天弘基金等。
根據(jù)中證指數(shù)官網(wǎng)，中證風(fēng)電產(chǎn)業(yè)指數(shù)于今年4月發(fā)布，指數(shù)基日為2014年12月31日。截至11月2日，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)指數(shù)年內(nèi)漲幅為64.23%。該指數(shù)是從滬深市場中選取不超過50只業(yè)務(wù)涉及風(fēng)電產(chǎn)業(yè)上游材料和零部件、中游風(fēng)機(jī)及其他相關(guān)配套設(shè)備、下游建設(shè)與運(yùn)營的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映滬深市場風(fēng)電產(chǎn)業(yè)上市公司證券的整體表現(xiàn)。
在全球?yàn)閷?shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的背景下，風(fēng)、電等可再生能源將會(huì)扮演重要角色。
10月24日，《中共中央國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》(下稱“意見”)發(fā)布，該意見指出，到2030年，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型取得顯著成效，重點(diǎn)耗能行業(yè)能源利用效率達(dá)到國際先進(jìn)水平。非化石能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右，風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦以上。
對于近期公募基金扎堆上報(bào)風(fēng)電主題ETF的現(xiàn)象，華泰柏瑞基金向記者表示，集中上報(bào)，一方面說明行業(yè)對風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間和未來行情較為看好，另一方面市場上風(fēng)電領(lǐng)域相關(guān)投資標(biāo)的仍較稀缺，具備投資者需求基礎(chǔ)。
招商基金認(rèn)為，目前市場上已有多只光伏類指數(shù)基金，合計(jì)規(guī)模超300億元，風(fēng)電相關(guān)產(chǎn)品仍是空白，風(fēng)電與光伏相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)發(fā)展情況、市場走勢、估值水平等均有較大差異，布局風(fēng)電產(chǎn)業(yè)指數(shù)基金，有望為投資者提供配置風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈未來發(fā)展空間的便捷工具。
新能源主題大熱
風(fēng)電這一名詞看似陌生，實(shí)際上也算是新能源賽道中的一員，而新能源賽道也是綠色低碳產(chǎn)業(yè)中的重要一員。
圍繞綠色低碳這一主題，近兩年已有多家基金公司發(fā)行了多個(gè)細(xì)分主題ETF，比如，新能源(車)、光伏、碳中和、鋰電池、新材料、低碳經(jīng)濟(jì)等，此外還包括此前上報(bào)過的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)主題。
從業(yè)績表現(xiàn)來看，四季度的投資主線依舊是新能源賽道，截至11月1日，四季度以來，有19只ETF區(qū)間凈值漲幅超過10%，分別是智能汽車、新能源、光伏等主題ETF，凈值漲幅前50名的ETF幾乎被碳中和、光伏、鋰電池、智能汽車、新能源(車)等主題ETF霸屏。
諸如華夏、華泰柏瑞、國泰、嘉實(shí)、富國、華寶基金等指數(shù)基金“大戶”的公司，對新能源這一主題的布局較為集中。從成立時(shí)間上來看，與新能源主題有關(guān)的ETF均是在今年或者去年陸續(xù)成立，其中，去年12月成立的1只光伏ETF三季度末規(guī)模已經(jīng)超過120億元。
“新能源和光伏因?yàn)槭鞘袌龅臒衢T賽道，因此市場已經(jīng)給予了較為充分的估值。”私募排排網(wǎng)研究員葉遠(yuǎn)聲向記者表示，而長期來看，雙碳背景下，中國經(jīng)濟(jì)正在向綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，新能源和光伏有望在政策的大力支持下，迎來景氣度的持續(xù)高企。
產(chǎn)業(yè)前景如何
盡管新能源板塊整體估值偏高，但依舊有業(yè)內(nèi)人士看好行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的機(jī)會(huì)。
葉遠(yuǎn)聲認(rèn)為，四季度是新能源板塊的傳統(tǒng)旺季，光伏裝機(jī)和新能源都會(huì)迎來需求的大幅增長。業(yè)績的提升和行業(yè)的高景氣周期對估值起到了支撐和消化作用，依舊看好新能源和光伏行業(yè)的長期投資價(jià)值。
“當(dāng)然貴和便宜也是相對的，不能一棒子打死所有。”止于至善投資總經(jīng)理何理認(rèn)為，現(xiàn)階段新能源汽車和光伏賽道估值較貴，已經(jīng)將大部分倉位從新能源汽車轉(zhuǎn)移到汽車產(chǎn)業(yè)鏈，主要是智能化、汽車零部件出海、自主品牌崛起、汽車后市場發(fā)展四個(gè)方向。光伏板塊更看好逆變器的投資機(jī)會(huì)。
華泰柏瑞基金認(rèn)為，相較于新能源及其他熱門板塊，風(fēng)電板塊明年的估值仍將處于30倍左右，具備較高的性價(jià)比。從產(chǎn)業(yè)角度來看，風(fēng)電降本速度有望超市場預(yù)期；同時(shí)，在相關(guān)政策引導(dǎo)下，風(fēng)電招標(biāo)情況亦有望超越預(yù)期，整體裝機(jī)量預(yù)計(jì)在十四五期間會(huì)得到大幅提升。
招商基金認(rèn)為，基于“碳達(dá)峰”、“碳中和”目標(biāo)，可再生清潔能源迎來加速發(fā)展，清潔能源中光伏、風(fēng)電具備的可開發(fā)資源豐富、清潔安全、未來具備降本增效空間等特性，有望成為未來新能源的主力方向。
