根據GEIDCO預測，2060年中國實現碳中和時，風電裝機占比將達31.2%。未來風光發電裝機將成為電源裝機增量主體，根據預測，2025-2030年新增電力需求全部由新能源滿足，2060年中國達到碳中和時風光裝機占比近80%，發電量超過70%，風電將成為電力供應的支柱。

 

一直以來，限制新能源發展的主要問題就是成本，風電的成本下降速度非常快。

 

根據IRENA的統計，2010~2020年全球陸上風電LCOE從0.089 USD/kWh下降至0.039 USD/kWh ，海上風電LCOE從0.162 USD/kWh下降至0.084 USD/kWh ，降幅分別達到56%和48%；太陽能光伏和CSP的LCOE雖然降幅明顯，但2020年仍然高達0.057 USD/kWh和0.108 USD/kWh ，投資成本顯著高于風能；此外，地熱能和水電的LCOE均出現上漲，2020年分別達到0.071 USD/kWh和0.044 USD/kWh ；生物能源的LCOE則維持在0.076 USD/kWh ； 風電內部來看，陸上風電LCOE一直較海上風電LCOE低，降幅較為平穩；海上風電近5年由于技術快速發展，近期降幅更明顯。

 

 

 

以上內容大家讀到了什么？簡要說主要有三點

 

1、風電發展前景非常好。

 

2、影響可再生能源發展的主要是成本，而風電成本持續下降。

 

3、風電投資成本之所以下降是因為風電招標價格持續走低，競爭激烈。

 

總體來看，風電之所以發展迅速，主要是因為成本持續下降。成本之所以下降，是因為風電產業鏈特別是風機價格持續下降。如果一個行業前景好，但是競爭激烈，我相信也不會給投資者帶來超額收益，我也是沒有興趣的，但是初步看了下，風電行業里面還是有一些比較吸引人的細分賽道。

 

利潤率是判斷一個細分行業競爭激烈程度的指標，用利潤率作為先行或者排除指標去篩選風電賽道可以事半功倍，如果能找到毛利率凈利率很高且穩定，或者毛利率凈利率比較高且在持續提升，那么一定是這家公司有獨特競爭優勢且別人無法模仿或者說這個細分賽道具有較好的競爭格局。
 

通過一些數據告訴我們，同樣是在風電產業鏈，大家差別非常大。有的公司能穩定賺取高毛利高凈利，有的公司利潤率本來就不高結果還因為競爭激烈使利潤率進一步下降。

 

同時也很清晰地展示了入我法眼值得進一步研究的公司：黃色底的代表利潤率較高且保持穩定，藍色底的代表利潤率水平一般但是在持續提升，黃色底且粗體的代表利潤率較高且持續提升，這類我是最喜歡的，它們分別是：發電運營的中閩能源、主軸的金雷股份、做運維的次新股容知日新、做塔筒升降系列的次新股中際聯合、軸承的新強聯、鑄件的日月股份、法蘭的恒潤股份。當然，值得看一看的還有藍色底的第二梯隊，當然，再加上風機整機的金風科技和明陽智能，之所以要看下這兩家利潤率較低的是因為它們是平臺型企業，研究風機自然是繞不過去，就算不投應該也會有相當有價值的信息。

 

這篇文章昨晚已經寫好了，今天看盤面風電繼續強勢，出現普漲局面，但漲幅對比看，還真是我標出來的第一梯隊漲幅大，好幾個漲停了。看來市場有些時候還是很有效的。